20220103-天风证券-行业流动性跟踪周报_近期行业流动性变化情况_7页_1mb

金融工程行业流动性跟踪周报总结

核心内容概览

本报告为2022年1月3日发布的行业流动性跟踪周报，主要分析了近期ETF资金流动、北向资金流向、权益类基金增量资金分布、股票回购资金以及产业资本增减持情况，为投资者提供市场动态参考。

主要观点

1. ETF资金流动情况

• 资金净流入：上周有216只ETF出现资金净流入，合计流入金额达175.96亿元（A股宽基）至35.07亿元（债券）不等。
• 资金净流出：有242只ETF出现资金净流出，主要集中在周期（-20.24亿元）、商品期货（-11.67亿元）和“其他”类别（-3.45亿元）。
• 代表性ETF：
  • 净流入较多：华泰柏瑞沪深300ETF（51.83亿元）、华夏上证50ETF（41.94亿元）、海富通中证短融ETF（37.04亿元）。
  • 净流出较多：国泰中证军工ETF（-11.52亿元）、汇添富中证长三角一体化发展ETF（-6.25亿元）。

2. 北向资金流动情况

• 净流入行业：电力设备及新能源（31.60亿元）、基础化工（24.07亿元）、银行（16.09亿元）为资金净流入较多的行业。
• 净流出行业：电子（-5.21亿元）、家电（-3.82亿元）、轻工制造（-3.38亿元）为资金净流出较多的行业。
• 北向资金被视为“聪明钱”，其动向对A股市场具有重要参考价值。

3. 权益类基金增量资金分布

• 预计未来基金成立和建仓将为部分行业带来增量资金，其中：
  • 电力设备及新能源行业：135亿元
  • 电子行业：126亿元
  • 医药行业：96亿元
  • 计算机行业：62亿元
• 基金经理的投资偏好具有持续性，基金配置基于其管理产品的持仓和指数成分股。

4. 股票回购资金跟踪

• 上周实施金额：4.49亿元，较前一周减少3.14亿元。
• 剩余回购金额上限：预计市场最多还有502.17亿元股票回购金额。
• 实施金额较多行业：电力及公用事业（2.30亿元）、医药（0.70亿元）、家电（0.58亿元）。
• 预计后续回购金额较多行业：非银行金融（65.72亿元）、医药（56.86亿元）、电子（33.21亿元）。

5. 产业资本增减持情况

• 增持金额：上周产业资本增持25.34亿元，主要集中在机械（5.54亿元）、钢铁（5.38亿元）、电子（4.23亿元）。
• 减持金额：减持207.19亿元，主要集中在基础化工（38.31亿元）、机械（19.15亿元）、有色金属（17.21亿元）。
• 净减持：181.85亿元，较上一周净减持金额有所减少。

关键信息汇总

风险提示

• 本报告为市场统计，不构成投资建议。
• 投资者应独立评估信息，结合自身投资目的、财务状况和需求进行决策。

作者信息

• 分析师：吴先兴，SAC执业证书编号：S1110516120001，邮箱：wuxianxing@tfzq.com
• 联系人：韩乾，邮箱：hanqian@tfzq.com

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图表目录（摘要）

• 图1：近1周各类ETF平均涨跌幅
• 图2：近1周各类ETF资金流动规模
• 图3：近2周北向资金行业配置变动信息
• 图4：预估权益类基金投资行业资金分布信息
• 图5：股票回购实施金额周度统计
• 图6：预计股票回购剩余金额上限周度统计
• 图7：股票回购实施金额行业分布信息
• 图8：预计股票回购剩余金额上限行业分布信息
• 图9：产业资本增减持周度信息
• 图10：产业资本增持行业分布信息
• 图11：产业资本减持行业分布信息

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