20220704-天风证券-行业流动性跟踪周报_近期行业流动性变化情况_8页_1mb

金融工程行业流动性跟踪周报总结

核心内容概览

本报告为2022年7月4日发布的金融工程行业流动性跟踪周报，主要分析了ETF资金流动、北向资金流向、基金增量资金分布、融资融券情况、股票回购资金及产业资本增减持等市场动态。报告提供了详细的行业资金流动数据和趋势分析，供投资者参考。

主要观点

1. ETF资金流动

• 资金净流入：上周有184只ETF出现资金净流入，金额总计超过80亿元。
  • 流入较多的ETF：南方中证全指房地产ETF（8.97亿元）、海富通中证短融ETF（8.93亿元）、国泰中证军工ETF（6.50亿元）等。
• 资金净流出：329只ETF出现资金净流出，金额总计超过50亿元。
  • 流出较多的ETF：易方达创业板ETF（9.00亿元）、华泰柏瑞红利ETF（7.45亿元）等。
• 行业分类流动：
  • 净流入：金融（16.36亿元）、科技（11.62亿元）、医药（9.37亿元）等。
  • 净流出：A股宽基（-27.43亿元）、策略/风格（-19.42亿元）、周期（-11.39亿元）等。
• 行业分类业绩表现：
  • 涨幅靠前：医药（2.35%）、消费（2.30%）、策略/风格（1.90%）。
  • 跌幅靠前：国际宽基（-3.22%）、商品期货（-1.21%）。

2. 北向资金流动

• 净流入行业：食品饮料（32.97亿元）、银行（31.24亿元）、交通运输（14.18亿元）等。
• 净流出行业：家电（-15.39亿元）、有色金属（-10.70亿元）、通信（-8.32亿元）等。
• 北向资金被视为“聪明钱”，近年来在A股市场低点频繁买入，对市场有重要影响。

3. 基金增量资金分布

• 权益类基金预计未来将向以下行业注入大量资金：
  • 电力设备及新能源（118亿元）、医药（49亿元）、基础化工（48亿元）、有色金属（44亿元）等。
• 基金经理的投资偏好具有持续性，主要参考基金季报持仓及指数成分股。

4. 融资融券跟踪

• 融资融券余额：16004亿元，环比增长1.32%。
• 融资买入额：4833亿元，融券卖出额：330亿元，净买入额：4502亿元，较上上周增长。
• 融资买入较多的行业：电力设备及新能源（559.99亿元）、电子（547.97亿元）、基础化工（405.55亿元）等。
• 融券卖出较多的行业：电力设备及新能源（39.35亿元）、电子（38.18亿元）、医药（29.29亿元）等。

5. 股票回购资金跟踪

• 实施回购金额：22.26亿元，环比增加15.59亿元。
• 预计剩余回购金额：709.19亿元。
• 实施回购较多的行业：电子（5.00亿元）、建材（3.35亿元）、基础化工（2.72亿元）等。
• 预计回购较多的行业：非银行金融（114.05亿元）、医药（67.96亿元）、汽车（46.80亿元）等。

6. 产业资本增减持

• 增持金额：24.53亿元，减持金额：258.68亿元，净减持：234.15亿元。
• 增持较多的行业：电子（7.80亿元）、食品饮料（3.92亿元）、计算机（2.84亿元）等。
• 减持较多的行业：基础化工（55.40亿元）、医药（39.20亿元）、家电（38.22亿元）等。

关键信息汇总

资金流动趋势

• ETF资金：净流入和净流出行业分布明显，金融、科技、医药为净流入主力。
• 北向资金：偏好食品饮料、银行、交通运输等防御性行业，对家电、有色金属、通信等板块流出较多。
• 增量资金：预计未来将主要流向电力设备及新能源、医药、基础化工、有色金属等行业。

融资融券

• 融资买入：电力设备及新能源、电子、基础化工为融资买入主力。
• 融券卖出：电力设备及新能源、电子、医药为融券卖出主力。
• 两融余额：环比增长1.32%，显示市场资金面有所改善。

股票回购

• 实施金额：电子、建材、基础化工为回购实施主力。
• 预计剩余金额：非银行金融、医药、汽车为未来回购主力。

产业资本

• 净减持：基础化工、医药、家电为减持主力。
• 净增持：电子、食品饮料、计算机为增持主力。

风险提示

本报告为市场统计，不构成投资建议。投资者应独立评估信息，并结合自身投资目的、财务状况和需求进行决策。

作者信息

• 分析师：吴先兴
  SAC执业证书编号：S1110516120001
  邮箱：wuxianxing@tfzq.com
• 联系人：韩乾
  邮箱：hanqian@tfzq.com

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图表目录

• 图1：近1周各类ETF平均涨跌幅
• 图2：近1周各类ETF资金流动规模（单位：亿元）
• 图3：近2周北向资金行业配置变动信息
• 图4：预估权益类基金投资行业资金分布信息（单位：亿元）
• 图5：融资融券余额周度统计
• 图6：两融交易规模周度统计
• 图7：融资买入金额行业分布信息
• 图8：融券卖出金额行业分布信息
• 图9：股票回购实施金额周度统计
• 图10：预计股票回购剩余金额上限周度统计
• 图11：股票回购实施金额行业分布信息
• 图12：预计股票回购剩余金额上限行业分布信息
• 图13：产业资本增减持周度信息
• 图14：产业资本增持行业分布信息
• 图15：产业资本减持行业分布信息