20220117-天风证券-行业流动性跟踪周报_近期行业流动性变化情况_7页_1mb

金融工程行业流动性跟踪周报总结

核心内容概述

本报告为2022年01月17日发布的金融工程行业流动性跟踪周报，主要分析了近期ETF资金流动、北向资金流入行业、权益类基金增量资金分布、股票回购资金情况以及产业资本增减持趋势。报告为市场统计信息，不构成投资建议。

主要观点

1. ETF资金流动情况

• 资金净流入：上周有262只ETF出现资金净流入，合计约84.43亿元（A股宽基）。
• 资金净流出：有192只ETF出现资金净流出，合计约4.09亿元（医药）。
• 主要流入ETF：国泰纳斯达克100ETF（31.23亿元）、华泰柏瑞沪深300ETF（24.71亿元）、南方中证500ETF（20.89亿元）等。
• 主要流出ETF：天弘中证银行ETF（6.18亿元）、华夏MSCI中国A50互联互通ETF（6.17亿元）等。
• 行业表现：医药行业涨幅领先（2.75%），而金融行业跌幅较大（-2.24%）。

2. 北向资金流入行业

• 净流入行业：电力设备及新能源（51.49亿元）、银行（48.67亿元）、有色金属（37.11亿元）。
• 净流出行业：医药（-18.05亿元）、计算机（-15.84亿元）、电子（-11.00亿元）。
• 趋势分析：北向资金在市场低点常有明显流入，显示出其对市场的判断和配置偏好。

3. 权益类基金增量资金分布

• 预计增量资金：电力设备及新能源（137亿元）、电子（125亿元）、医药（90亿元）、计算机（62亿元）等将获得较大增量资金。
• 资金来源：包括已完成募集未成立、正在募集和即将募集的权益类基金。

4. 股票回购资金跟踪

• 上周实施金额：7.86亿元，环比减少33.79亿元。
• 剩余回购金额：预计市场最多还有462.86亿元股票回购资金未实施。
• 主要实施行业：电力设备及新能源（3.97亿元）、电力及公用事业（2.50亿元）、通信（0.28亿元）。
• 预计后续行业：非银行金融（65.72亿元）、医药（62.76亿元）、建材（29.43亿元）。

5. 产业资本增减持情况

• 增持金额：20.30亿元，主要集中在基础化工（4.34亿元）、有色金属（3.45亿元）、汽车（2.73亿元）。
• 减持金额：138.02亿元，主要集中在电力设备及新能源（24.79亿元）、医药（20.97亿元）、机械（17.02亿元）。
• 净减持：117.72亿元，较上上周的净减持123.75亿元有所改善。

关键信息

总结

本周流动性数据显示，A股市场资金流动呈现分化趋势，ETF资金净流入主要集中在宽基和金融板块，而医药、策略/风格等板块资金净流出。北向资金继续流入电力设备及新能源、银行和有色金属等行业，同时大量流出医药、计算机和电子行业。权益类基金的增量资金预计主要投向电力设备及新能源、电子、医药和计算机等板块。股票回购资金实施金额有所下降，但剩余资金仍较大，预计后续医药、非银行金融和建材等行业将获得较多回购资金。产业资本方面，虽然有部分增持，但整体仍以减持为主，尤其在电力设备及新能源、医药和机械等行业。

整体来看，资金流向呈现出对新能源、医药等行业的持续关注，但同时也存在显著的流出压力，市场情绪和资金配置需进一步观察。