20230927-群益证券-宝信软件-600845.SH-工业软件市场国内龙头_新型工业化核心旗手_3页_412kb

宝信软件投资分析摘要

公司概况

公司是国内工业软件和工业互联网龙头企业，宝武集团旗下，主营MES、工业自动化（如PLC）及IDC业务，总市值约7780亿元，当前股价448元，评级**“买进”，建议“买入”**。

核心优势

• 国产替代领导者：工业软件市场占有率高，尤其在MES领域排名前三；是国内唯一提供大型PLC方案的企业，打破外资垄断。
• 新型工业化受益：
  • 工业机器人（“宝罗”系列）批量供应宝武集团；
  • 工业互联网平台“宝联登xIn³Plat”服务钢铁行业；
  • PLC、工业互联网、机器人协同推进，构建技术壁垒。
• 业绩爆发：2023Q2营收同比增长2799%，净利润同比增长2374%，毛利率达39.46%。
• IDC增长潜力：受益于AI/数字经济，参与国家算力枢纽建设，多个数据中心年度产能合计超5万机柜，未来增速可观。

实际与未来表现

投资建议

• 目标价：60元（当前448元）
• 评级：强力买进（潜在上涨空间≥35%）
• 关键驱动：
  • 国产化替代加速
  • 新型工业化政策支持
  • IDC与AI算力需求爆发