20240426-群益证券-汇川技术-300124.SZ-新能源车业务高速增长_海外业务有望突破_3页_427kb

本次报告是群益证券对某中国电气设备企业的深度研究分析。公司近期业绩表现出色，2023年营收增长322%，归母净利润增长98%。重点业务中，新能源汽车收入增长超80%，通用自动化业务逆势增长约24%，智慧电梯业务海外营收增长超30%。虽然毛利率小幅下降且费用控制稳健，但公司未来仍看好新能源汽车零部件和国际化业务的增长潜力。预计未来三年净利润分别为562亿、698亿、815亿元，当前股价对应PE分别为28、23和19倍。投资建议为“买进”，潜在上涨空间不低于15%，但需关注市场竞争、业务发展不及预期等风险。