20241101-华安证券-北陆药业-300016.SZ-利润超预期增长_战略转型初见成效_4页_820kb

北陆药业（30023196）在2024年三季度报告中，前三季度营收同比增长1230%，净利润大幅增长115634%，第三季度更是分别增长2077%和16336%。公司通过并购天原药业，加强了中成药板块布局，拥有59个中药产品，如九味镇心颗粒和金莲花颗粒，成为销售驱动引擎。研发投入提升，在对比剂、中枢神经等领域成果落地，多项新产品获批。预计2024-2026年收入和净利润高速增长，维持增持评级。风险包括集采降价、研发不确定性等。