20191026-安信证券-计算机行业周报：基金三季报持仓分析：持仓下行，“抱团”加剧_23页_1mb

基金三季报持仓分析总结

核心内容

• 基金持仓趋势：2019年Q3，基金对计算机行业的持仓继续下降，板块占基金总持仓比重为4.08%，延续了自2019年Q1以来的下行趋势。
• 持仓集中度提升：基金重仓股中，计算机公司数量为103家，持仓市值前十大公司占总持股市值的52.35%，前二十大公司占76.42%，显示“抱团”现象加剧，持仓趋于集中。
• 持仓市值变化：基金持有计算机板块总市值为470亿元，环比增加3.30%，同比增加15.48%，说明市场整体向好，但机构集中度提高。

主要观点

• 行业关注度：云计算、自主可控、信息安全、金融IT、医疗信息化仍是机构较为青睐的领域。
• 重点推荐方向：
  1. 网络安全和自主可控：推荐绿盟科技、启明星辰、深信服、东方通、中孚信息、北信源、拓尔思等。
  2. 医疗IT：推荐久远银海、卫宁健康、创业慧康、思创医惠等。
  3. ETC：推荐万集科技、金溢科技、华铭智能等。

关键信息

• 基金持仓市值前10名：
  • 恒生电子、广联达、浪潮信息、用友网络、中国软件、宝信软件、启明星辰、中国长城、亿联网络、美亚柏科。
• 基金加仓前10名：
  • 浪潮信息、东华软件、东方国信、千方科技、梦网集团、中国软件、亿联网络、紫光股份、思创医惠、高伟达。
• 基金减仓前10名：
  • 二三四五、天源迪科、卫宁健康、恒华科技、创业慧康、广联达、北信源、绿盟科技、宝信软件、华宇软件。

风险提示

• 行业发展不及预期
• 行业竞争加剧

下周投资提示

• 重要会议：多家公司召开股东大会，包括万达信息、旋极信息、长亮科技、北信源、朗科智能、奥飞数据、恒银金融、康旗股份、浪潮软件等。

行业新闻

• 5G创新应用：工信部加快推进5G创新应用，赋能垂直行业。
• 智慧医疗与人工智能：中国将制定智慧医疗与人工智能应用行业标准。
• 自动驾驶顶层设计：交通运输部将出台自动驾驶顶层设计文件。
• 泛在电力物联网：国家电网推进泛在电力物联网建设。
• 智能汽车发展战略：发改委年内将印发《智能汽车创新发展战略》。
• 5G+工业互联网：工信部研究修订《智能网联汽车道路测试管理规范（试行）》。
• 深圳人工智能试验区：深圳启动国家新一代人工智能创新发展试验区建设。

公司动态

• 迪普科技：签订多份销售合同，金额达3.695亿元。
• 太极股份：公开发行可转换公司债券流程发生重大变化。
• 南天信息：控股股东承诺不减持公司股票。
• 思特奇：多位股东计划减持公司股份，持股比例降至5%以下。
• 恒华科技：与兴义市电力公司签订EPC总承包合同。
• 汇金科技：收到并购重组审核委员会审核通知，股票停牌。
• 高伟达：发布半年度报告，营业收入增长1.92%，归母净利润增长66.85%。
• 万集科技：控股股东拟减持公司股份不超过300万股。
• 四维图新：副董事长和董事拟参与富国中证科技50策略ETF份额认购。
• 绿盟科技：亿赛通公司回款比例达61.26%，限售股份解除限售。
• 达实智能：达实大厦改扩建项目预算增加1.658亿元。
• 和仁科技：拟非公开发行A股股票，需股东大会审议通过。
• 华铭智能：拟购买聚利科技100%股权，并募集配套资金。
• 网宿科技：拟变更2019年度审计机构。
• 常山北明：收到搬迁支持资金2亿元，同时收到深交所关注函。
• 汉邦高科：与金运激光签订战略合作协议，共同研发数字水印技术。
• 康旗股份：持股5%以上股东拟减持公司股份不超过3%。
• 诚迈科技：发布重大风险提示，澄清股价波动相关传闻。
• 网达软件：拟在扬州设立子公司。
• 泛微网络：收到证监会关于公开发行可转换公司债券的受理通知。
• 易华录：成功中标北斗项目，中标金额为7,618万元。
• 迅游科技：收到深交所关注函，需说明董事选举免除议案及取消临时股东大会事项。
• 蓝盾股份：回复内容与舆情不符，需进一步说明。
• 用友网络：拟发起设立创新投资中心，部分限制性股票和期权解锁。
• 恒锋信息：控股子公司完成工商变更登记。
• 创意信息：取得计算机软件著作权登记证书。
• 远光软件：变更2019年度审计机构为致同会计师事务所。
• 旋极信息：原激励对象自愿放弃参与激励计划，调整授予数量。

总结

基金三季报显示，计算机行业持仓持续下降，但集中度提升，机构更倾向于云计算、自主可控、信息安全、金融IT和医疗信息化等方向。同时，行业动态显示，5G、智慧医疗、自动驾驶和人工智能等领域政策支持加强，为相关公司带来发展机遇。然而，行业竞争加剧和政策执行效果不确定仍是潜在风险。