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财富早知道文档总结

核心内容概述

本文档为2022年1月11日发布的《财富早知道》，涵盖财经要闻、公司动态、主要市场数据、行业研究、投资建议等多方面内容，旨在为投资者提供全面的市场分析和决策参考。

财经要闻

1. 国常会重点部署

• 药品和高值医用耗材集中带量采购：常态化、制度化推进，重点聚焦慢性病、常见病，通过扩大集采范围、加强监管、落实医保资金结余留用政策等方式降低患者医药负担。
• 扩大最终消费和有效投资：坚持“不搞大水漫灌”，以针对性措施稳定经济增长，确保一季度和上半年经济平稳运行。

2. 行业政策动态

• 钢铁行业高质量发展：相关政策文件即将陆续出台，推动行业绿色化、智能化、高端化发展。
• 虚拟货币“挖矿”活动淘汰：明确将“虚拟货币‘挖矿’活动”列入淘汰类项目，限制其发展。

市场数据

1. 主要市场指数

• 东方财富全A：5521.44（+0.44%）
• 上证指数：3593.52（+0.39%）
• 沪深300：4844.05（+0.45%）
• 中小板指：9645.48（+0.76%）
• 创业板指：3095.69（-0.04%）
• 恒生指数：23746.54（+1.08%）
• 道琼斯：36068.87（-0.45%）
• 标普500：4670.29（-0.14%）
• 纳斯达克：14942.83（+0.05%）
• 富时100：7445.25（-0.53%）

2. 主要商品期货

• 纽约原油：78.43（-0.65%）
• COMEX黄金：1801.30（+0.27%）
• BDI航运：2277.00（-0.52%）
• LME铝：2931.00（+0.38%）
• LME铜：9561.00（-1.18%）

3. 主要外汇

• 美元/人民币：6.3653（-0.14%）
• 欧元/人民币：7.2251（+0.35%）
• 百日元/人民币：5.5037（+0.06%）

4. 期指主力合约

• IF当月连续：4845.60（+0.20%）
• IH当月连续：3238.40（+0.22%）
• IC当月连续：7191.00（-0.10%）

公司动态

1. 重大事项

• 亚星客车：非公开发行股票申请获证监会发审委审核通过。
• 江化微：全资子公司化学品再生项目试生产。
• 仙琚制药：氟马西尼注射液通过一致性评价。
• 华特达因：子公司注射用盐酸石蒜碱硫酯临床试验获批。
• 透景生命：新冠检测试剂盒医疗器械注册获受理。
• 赛隆药业：米力农注射液获药品补充申请批准。
• 百济神州：三款产品纳入国家医保目录。
• 雪榕生物：拟设子公司切入功能食品、保健食品领域。
• 瑞纳智能：成为安徽省新能源和节能环保第一批重点培育企业。
• 金固股份：获广汽丰田凯美瑞车型供应商入选通知。
• 东阿阿胶：董事长、总裁辞职。
• 塞力医疗：SPD业务现阶段整体毛利率低于原IVD业务。
• 九安医疗：建议批准“iHealth新冠自测盒”用于疫情防控。
• 华东医药：布局医美新材料，与Kiomed合作开发壳聚糖系列产品。

2. 业绩快报

• 华强科技：2021年净利同比预增82%~93%。
• 新安股份：净利同比预增344%~362%。
• 龙蟠科技：净利同比预增61%~77%。
• 今世缘：净利同比预增21%~34%。
• 阿科力：净利同比预增66.09%~100.86%。
• 永创智能：净利同比预增40.66%~64.10%。
• 卡倍亿：净利同比预增89%~95%。
• 华致酒行：净利同比预增81%~85%。
• 中国巨石：净利同比预增140%~190%。
• 一品红：净利同比预增30%~60%。
• 东威科技：净利同比预增70.82%~93.60%。
• 天坛生物：净利同比预增20%。
• 小商品城：净利同比预增30%~50%。
• 振华股份：净利同比预增107%~125%。
• 兴业银行：净利826.8亿元，同比增24.1%。
• 苏农银行：净利11.48亿元，同比增20.72%。
• 中国宝安：净利同比预增43.56%~73.78%。
• 云天化：净利同比预增1186.59%~1260.11%。
• 安泰科技：净利同比预增54.65%~67.22%。
• 芯朋微：净利同比预增90.50%。
• 东富龙：净利同比预增65%~95%。
• 德赛西威：净利同比预增54.4%~64.05%。
• 运达股份：净利同比预增148.55%~217.91%。
• 利扬芯片：净利同比预增102.13%~131%。
• 贝特瑞：净利同比预增173%~213.44%。
• 景嘉微：净利同比预增27.85%~54.38%。
• 柘中股份：净利同比预增189.11%~253.36%。
• 浙商中拓：净利8.17亿元，同比增47.15%。
• 恩捷股份：净利同比预增138.44%~147.40%。
• 清水源：净利同比扭亏。

行业研究与投资建议

1. 深度研究：恩捷股份

• 投资要点：湿法隔膜行业龙头，出货量连续三年全国第一；湿法+涂覆为行业主流技术路线，预计2021-2025年复合增速为35.8%。
• 投资建议：预计公司2021-2023年营收分别为75.43亿、112.46亿、161.32亿，归母净利润分别为21.19亿、33.36亿、52.07亿，给予“增持”评级。
• 风险提示：产能释放不及预期、下游需求不及预期、行业竞争加剧。

2. 深度研究：德方纳米

• 投资要点：国内纳米磷酸铁锂龙头，产量连续三年全国第一；动力+储能双轮驱动，预计2025年磷酸铁锂材料需求达216.9万吨。
• 投资建议：预计公司2021-2023年营收分别为40.97亿、100.86亿、167.75亿，归母净利润分别为3.48亿、9.93亿、16.78亿，给予“增持”评级。
• 风险提示：产能释放不及预期、下游需求不及预期、行业竞争加剧。

3. 深度研究：科锐国际

• 投资要点：灵活用工业务驱动业绩增长，2020年营收39.32亿元，归母净利润1.86亿元；灵活用工营收占比提升至80%，毛利润占比提升至54%。
• 投资建议：预计2021-2023年营收分别为62.13亿、93.63亿、131.77亿，归母净利润分别为2.72亿、3.57亿、4.30亿，给予“买入”评级。
• 风险提示：开店进度不及预期、同店销售额增速不及预期、原材料价格波动、食品安全风险。

4. 策略月报

• 策略观点：A股元旦后及春节前通常表现较好，市场处于震荡期，适合逢低布局；小盘风格仍有赚钱效应，建议关注均衡风格。
• 风险提示：央行货币政策收紧、疫情发展超预期。

5. 电信运营商行业研究

• 投资要点：三大运营商重回增长，2021年前三季度业绩表现亮眼；5G商用渗透率提升，为运营商带来复苏机会；政企业务成为业绩增长新引擎。
• 投资建议：国内运营商估值处于低位，具备配置性价比，建议关注中国移动、中国电信和中国联通。
• 风险提示：行业重回价格竞争模式、5G商用推进不及预期、政企业务拓展不及预期、数字经济推进不及预期、资本开支控制不及预期。

重点推荐报告

• 恩捷股份：湿法隔膜龙头，出货量连续三年全国第一；未来三年营收和净利润将保持较高增速，给予“增持”评级。
• 德方纳米：纳米磷酸铁锂龙头，动力和储能双轮驱动；未来三年营收和净利润将保持较高增速，给予“增持”评级。
• 科锐国际：灵活用工业务驱动业绩增长，公司具备高标准化和强复制性，给予“买入”评级。
• 海伦司：连锁酒馆龙头，下沉市场为拓展重点；公司未来进入开店加速期，给予“买入”评级。
• 信安世纪：金融安全领域领先企业，受益于数字人民币发展；未来三年营收和净利润将保持较高增速，给予“买入”评级。

投资建议评级标准

• 股票评级：
  • 买入：相对指数涨幅15%以上；
  • 增持：相对指数涨幅5%~15%；
  • 中性：相对指数涨幅-5%~5%；
  • 减持：相对指数涨幅-15%~5%；
  • 卖出：相对指数跌幅15%以上。
• 行业评级：
  • 强于大市：相对指数涨幅10%以上；
  • 中性：相对指数涨幅-10%~10%；
  • 弱于大市：相对指数跌幅10%以上。

风险提示

• 宏观经济风险：如经济放缓、劳动力需求下降、行业竞争加剧等。
• 政策风险：如行业监管、税收政策变化等。
• 市场风险：如市场波动、投资价值波动等。
• 技术风险：如技术发展不及预期、专利瓶颈未突破等。
• 财务风险：如成本控制不力、收入不及预期等。

免责声明

• 本报告基于东方财富证券研究所认为可靠的信息撰写，不保证其准确性或完整性。
• 投资建议不构成任何投资建议，投资者需自行承担风险。
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总结

本报告全面涵盖了2022年初的财经要闻、市场数据、公司动态、行业研究和投资建议等内容，为投资者提供了多维度的参考信息。重点推荐了恩捷股份、德方纳米、科锐国际和信安世纪等公司，同时对电信运营商、酒馆行业、金融安全等进行了深度分析。投资者可结合自身情况，参考本报告的建议进行投资决策。