20211108-上海证券-基金市场周报_国防军工主题基金排名领先_美国股票QDII平均收益领先_7页_808kb

上海证券基金市场周报总结 (2021.11.1-11.5)

核心内容概述

本期（2021年11月1日至11月5日）基金市场呈现涨跌分化态势，沪深股市整体下跌，但债券市场和部分海外权益市场表现较好。国防军工主题基金在权益类市场中表现突出，美国股票QDII基金在QDII类别中收益领先。整体来看，基金市场在不同类别和主题之间存在明显的分化和轮动效应。

权益类基金表现

主要观点

• 市场整体表现：上证综指下跌1.57%，深证成指微涨0.08%。
• 主题基金表现：近半数主题基金取得正收益，其中国防军工主题基金表现最佳。
• 行业动态：农林牧渔因猪肉和菜价上涨表现优异，排名首位；电子板块在三季报业绩改善下，整体表现有所回升。

关键信息

• 国防军工主题基金：本期平均收益率为2.64%，排名首位；今年以来平均收益率为11.40%。
• 文化休闲主题基金：本期平均收益率为2.22%，排名第二；今年以来平均收益率为3.65%。
• 农业主题基金：本期平均收益率为1.79%，排名第三；今年以来平均收益率为-1.76%。
• 食品饮料主题基金：本期平均收益率为0.92%，排名第四；今年以来平均收益率为-5.65%。
• 信息技术主题基金：本期平均收益率为0.51%，排名第五；今年以来平均收益率为10.81%。

固定收益类基金表现

主要观点

• 债市整体上涨：中证国债、中证金融债和中证全债分别上涨0.62%、0.44%和0.39%。
• 利率债基金表现最佳：本期平均收益率为0.46%，今年以来平均收益率为1.99%。
• 可转债基金收益领先：本期平均收益率为0.30%，今年以来平均收益率为13.73%。

关键信息

• 信用债基金：本期平均收益率为0.20%，今年以来平均收益率为4.63%。
• 代表基金：
  • 本期收益率较高的主动投资股票基金包括：金鹰科技创新（6.35%）、中庚价值先锋（5.89%）等。
  • 本期收益率较高的指数型股票基金包括：国泰中证动漫游戏ETF（7.51%）、华泰柏瑞中证动漫游戏ETF（7.40%）等。
  • 本期收益率较高的主动投资混合基金包括：泰信鑫选A（7.08%）、长城久嘉创新成长A（6.58%）等。
  • 本期收益率较高的主动投资债券基金包括：兴业机遇A（3.74%）、天弘添利C（3.32%）等。

QDII类基金表现

主要观点

• 美国股票QDII基金：本期平均收益率为2.29%，排名首位；今年以来平均收益率为18.73%。
• 黄金主题类QDII基金：本期平均收益率为0.61%，表现优于其他类别。
• 港股及亚太市场QDII基金：本期平均收益率为-1.58%，延续下跌趋势。

关键信息

• 代表性QDII基金：
  • 本期收益率较高的QDII基金包括：易方达标普生物科技人民币A（6.36%）、嘉实全球互联网人民币（4.63%）等。
  • 今年以来收益率较高的QDII基金包括：华宝标普油气A人民币（76.72%）、广发道琼斯美国石油A人民币（74.08%）等。

市场趋势与展望

• 板块轮动：近12周内，不同主题基金排名不断轮动，显示出市场风格的切换和投资者情绪的变化。
• 风险提示：QDII基金本期整体表现不佳，尤其是大中华及亚太股票QDII基金，需关注海外市场波动风险。
• 投资建议：国防军工、文化休闲、农业等主题基金表现较好，可作为短期配置参考；利率债和可转债基金在固收类中表现稳定，适合稳健型投资者。

数据来源与分析师信息

• 数据来源：Wind，上海证券基金评价研究中心。
• 分析师：李柯柯（执业证书编号：S0870520080002），夏天阳（执业证书编号：S0870120070007）。
• 联系方式：
  • 李柯柯：021-53686122，likeke@shzq.com
  • 夏天阳：021-53686106，xiatianyang@shzq.com

附注

• 本报告仅反映市场分析和基金表现，不构成投资建议。
• 投资收益与本金可能因市场波动而产生损益。
• 报告内容受版权保护，未经授权不得发布或复制。

总结

本期基金市场呈现显著的涨跌分化，权益类基金中国防军工主题表现突出，固收类基金以利率债和可转债为主导，QDII基金则以美国股票QDII收益领先。市场风格轮动明显，投资者需关注不同主题和行业的动态变化，合理配置资产。