20211206-上海证券-基金市场周报_国防军工主题基金排名领先_房地产类QDII平均收益领先_7页_935kb

上海证券基金市场周报总结（2021.11.29-12.3）

核心内容概述

本期（2021年11月29日至12月3日）基金市场整体呈现上涨趋势，其中主动投资混合基金、股票基金和债券基金均录得正收益，而QDII基金则表现不佳，平均收益率为-1.59%。报告重点分析了权益类、固收类及QDII类基金的表现，并对各主题基金和债券类型进行了详细排名。

权益类基金表现

主要观点

• 沪深股市整体上涨，上证综指上涨1.22%，深证成指上涨0.78%。
• 债券市场多数下跌，中证全债指数下跌0.01%。
• 海外权益市场近半上涨，国际黄金价格下跌。

主题基金排名

• 国防军工主题基金：本期表现最佳，收益率为4.05%，排名第1。市场情绪因国防部对武器装备体系的部署而提升，带动该主题基金上涨。
• 食品饮料主题基金：本期收益率为1.83%，排名第2。此前波动较大，但得益于节假日期间的良好表现，本期排名稳固。
• 其他主题基金：
  • 一带一路、国企改革、金融地产等主题基金也取得正收益，但涨幅相对较小。
  • 新能源主题基金虽本期有所下跌，但基本面良好，综合表现仍居前列。

近12周主题基金表现

• 防御性板块如国防军工、食品饮料、国企改革等表现较为稳定，排名靠前。
• 市场轮动效应明显，不同主题基金在不同时间段表现各异。

固收类基金表现

主要观点

• 债市代表指数多数下跌，中证全债、中证金融债及中证国债均下跌。
• 中证转债指数本期上涨1.70%，显示可转债市场表现较好。

债券基金收益

• 可转债基金：本期平均收益率为2.32%，今年以来平均收益率为22.01%，表现最佳。
• 信用债基金：本期平均收益率为0.27%，今年以来平均收益率为5.65%。
• 利率债基金：本期平均收益率为-0.20%，今年以来平均收益率为2.06%，表现最差。

QDII类基金表现

主要观点

• 本期QDII基金整体下跌，平均收益率为-1.59%。
• 房地产类QDII：本期跌幅最小，仅下跌0.35%，排名第1。其收益相对稳定，已连续七期录得正收益。
• 美国股票QDII：本期小幅下跌0.65%，表现相对平稳。
• 黄金主题类QDII：连续三期下跌，本期下跌2.06%，表现最差。
• 大中华及亚太股票QDII：本期再度下跌，收益率为-2.38%。
• 油气及资源类QDII：本期收益率为-2.38%，但今年以来收益率高达44.58%，表现优异。

代表性基金收益表现

主动投资股票基金

指数型股票基金

主动投资混合基金

主动投资债券基金

QDII基金

关键信息总结

• 权益类基金：国防军工主题基金表现最佳，食品饮料次之，市场情绪和政策利好是主要推动因素。
• 固收类基金：可转债基金表现突出，收益率领先，信用债基金表现中等，利率债基金整体下跌。
• QDII基金：房地产类QDII表现相对稳定，而黄金和大中华及亚太股票类QDII跌幅较大。
• 市场动态：政策支持、行业基本面及市场情绪对基金表现有显著影响，板块轮动效应明显。

数据来源与方法说明

• 数据来源：Wind，上海证券基金评价研究中心。
• 分析方法：根据基金的投资方向、投资范围等筛选基金，进行人工审核，确保数据准确性和代表性。

重要声明

• 本报告信息来源于公开资料，不保证其准确性或完整性。
• 报告内容不构成投资建议，投资需谨慎。
• 本报告版权归上海证券有限责任公司所有，未经授权不得发布或复制。