20220516-上海证券-基金市场周报_国防军工主题基金排名领先_黄金主题类QDII平均收益领先_7页_884kb

上海证券基金市场周报总结（2022.5.5-5.13）

核心内容概览

本期（2022年5月5日至5月13日）基金市场整体呈现上涨趋势，上证指数和深证指数分别上涨1.22%和1.26%。大部分行业上涨，其中汽车和国防军工行业表现突出，分别上涨9.27%和5.81%。债市代表指数也均上涨，而QDII基金本期下跌5.00%。

权益类基金表现

主要观点

• 国防军工主题基金表现领先：在行业景气度提升和国企改革加速等因素推动下，国防军工主题基金本期收益率达5.61%，排名首位。
• 新能源主题基金紧随其后：随着供需两端修复，新能源主题基金本期收益率为5.30%，排名第二。
• 医药健康主题基金近12周表现突出：尽管本期收益率为2.73%，但近12周综合排名上升至第1，显示其持续的修复能力。

关键信息

• 行业领涨：汽车行业上涨9.27%，国防军工上涨5.81%，分别排名行业第一和第二。

• 主题基金收益分布：

  • 国防军工：5.61%
  • 新能源：5.30%
  • 环保：3.93%
  • 高端制造：3.56%
  • 医药健康：2.73%

• 图表信息：

  • 图1：基金指数近一年收益率走势
  • 图2：各类型基金本期收益率（%）
  • 图3：近12周主题基金收益率表现
  • 图4：最近3年中证国防指数-动态PE
  • 图5：最近3年中证医药卫生指数-动态PE

固收类基金表现

主要观点

• 可转债基金收益领先：本期可转债基金平均收益率为1.72%，在所有债券型基金中表现最佳。
• 利率债基金表现稳健：本期利率债基金平均收益率为0.17%，但今年以来平均收益率为0.61%，整体表现较好。

关键信息

• 债市指数上涨：中证企业债、中证全债、中证国债分别上涨0.32%、0.31%和0.23%。

• 债券型基金收益：

  • 可转债：1.72%
  • 信用债：0.44%
  • 利率债：0.17%

• 代表性基金：

  • 本期：宝盈融源可转债A（5.52%）、金鹰元丰A（4.47%）
  • 今年以来：泓德裕泰A（4.01%）、华泰紫金丰泰纯债A（3.41%）

QDII类基金表现

主要观点

• 黄金主题类QDII收益领先：尽管本期下跌2.52%，但今年以来平均收益率仍为11.44%，表现优于其他类别。
• 其他QDII类别均录得负收益：大中华及亚太股票QDII下跌6.29%，美国股票QDII下跌7.14%，整体表现不佳。

关键信息

• QDII基金收益情况：

  • 黄金主题类：-2.52%（本期），11.44%（今年以来）
  • 房地产类：-3.01%
  • 海外债：-3.99%
  • 油气及资源类：-6.11%
  • 大中华及亚太股票：-6.29%
  • 美国股票：-7.14%

• 代表性基金：

  • 本期：易方达原油A人民币（3.59%）、广发道琼斯美国石油A人民币（3.35%）
  • 今年以来：国泰大宗商品（49.39%）、嘉实原油（49.19%）

主要基金类型表现

附表亮点

代表性主动投资股票基金

代表性指数型股票基金

代表性主动投资混合基金

代表性主动投资债券基金

重要声明与分析师信息

• 分析师：刘亦千、夏天阳
• 执业证书编号：S0870511040001、S0870120070007
• 联系方式：
  • 刘亦千：021-53686101，liuyiqian@shzq.com
  • 夏天阳：021-53686106，xiatianyang@shzq.com
• 报告编号：未提供
• 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心
• 起止时间：2021年5月14日——2022年5月13日
• 公司业务资格：具备证券投资咨询业务资格，为基金评价机构会员

总结

本期基金市场整体回暖，权益类基金表现优于固收类和QDII基金。国防军工和新能源主题基金在行业景气度提升和政策支持下表现优异，而QDII基金受海外市场影响普遍下跌，黄金主题类QDII仍是唯一正收益类别。债市指数上涨，可转债基金表现突出。投资者可关注国防军工、新能源等主题基金及可转债类产品，同时需注意QDII基金的海外风险。