20220913-上海证券-基金市场周报_国防军工主题基金排名领先_房地产类QDII平均收益领先_7页_945kb

上海证券基金市场周报总结 (2022.9.5-9.9)

核心内容概览

本期（2022年9月5日至9月9日）基金市场整体表现良好，上证指数上涨2.37%，深证指数上涨1.50%。申万一级行业中，大部分行业上涨，房地产和煤炭行业领涨。债市代表指数均上涨，海外权益市场也呈现上涨趋势，国际黄金价格上涨。除QDII基金外，其他各类基金均录得正收益，其中主动投资股票基金、混合基金和债券基金分别上涨1.90%、1.82%和0.17%。QDII基金本期下跌0.56%。

权益类基金表现分析

主要观点

• 国防军工主题基金表现最佳：本期国防军工主题基金收益率为4.24%，排名第1。国际地缘政治紧张引发全球军备扩张，国内国产大飞机完成首次取证试飞，行业景气度上升。
• 能源资源主题基金紧随其后：本期能源资源主题基金收益率为3.24%，排名第2。煤炭和有色金属行业因需求旺季和稳地产政策而价格上涨。
• 板块轮动效应明显：近12周国防军工和高端制造主题基金表现优异，综合排名分别维持第1和第2。
• 房地产行业领涨：房地产行业本期上涨7.51%，主要受益于政策利好，如郑州“保交楼专项行动实施方案”及多地公积金贷款放松和购房补贴政策。

表1：本期收益表现较好的偏股基金主题

固定收益类基金表现分析

主要观点

• 可转债基金收益领先：本期可转债基金收益率为1.87%，信用债基金为0.21%，利率债基金为-0.0014%。
• 信用债基金表现稳健：今年以来信用债基金平均累计收益率为1.44%，表现优于其他类别。

表2：各类别债券型基金本期及今年以来收益表现

QDII类基金表现分析

主要观点

• 房地产类QDII表现最佳：本期房地产类QDII平均收益为2.69%，排名第1。
• 美国股票QDII紧随其后：美国股票QDII平均收益为1.76%，排名第2。
• 油气及资源类QDII全年表现突出：今年以来油气及资源类QDII平均收益为30.59%，排名第1。

表3：各类别QDII基金本期及今年以来收益表现

代表性基金收益表现

主动投资股票基金

指数型股票基金

主动投资混合基金

主动投资债券基金

QDII基金

重要声明与分析师承诺

• 分析师承诺：分析师刘亦千、钱佳乐以独立、客观的态度出具报告，薪酬与报告内容无直接或间接关联。
• 公司业务资格：上海证券基金评价研究中心具备证券投资咨询业务资格，是基金评价机构会员。
• 免责声明：报告信息来源于公开资料，不保证其准确性、完整性或时效性，不构成投资建议，投资有风险，需谨慎对待。

总结

本期基金市场整体上涨，房地产和煤炭行业表现突出，国防军工主题基金收益率领先。QDII基金中，房地产类表现最佳。可转债基金在固收类中收益领先，信用债基金表现稳健。代表性基金如中银证券优势制造A、华宝中证800地产ETF等在不同类别中表现优异。分析师承诺独立客观，报告信息仅供参考，不构成投资建议。