20221031-上海证券-基金市场周报_国防军工主题基金排名领先_房地产类QDII平均收益领先_7页_974kb

上海证券基金市场周报总结（2022.10.24-10.28）

核心内容概述

本期（2022年10月24日至10月28日）基金市场整体表现不佳，上证指数下跌4.05%，深证指数下跌4.74%。在权益类市场中，仅计算机和国防军工板块上涨，其中国防军工主题基金表现突出，成为本期收益领先者。固收类市场中，利率债基金表现最佳，而QDII基金中房地产类QDII平均收益领先。整体来看，市场呈现板块轮动特征，部分主题基金在特定时期内表现优异。

权益类市场表现

主要观点

• 国防军工板块表现最佳：本期国防军工板块上涨2.23%，排名第2，国防军工主题基金上涨2.41%，排名第1。
• 政策与业绩推动：国防军工行业受益于政策支持和军工企业稳健的业绩表现，叠加估值低位，具备较强的安全边际。
• 其他板块表现不佳：除国防军工外，其他主题基金均下跌，信息技术主题基金下跌1.87%，排名第2。

关键信息

• 计算机行业上涨：在信创政策推动下，计算机行业本期上涨2.25%，排名第1。
• 板块轮动持续：从近12周数据看，国防军工主题基金持续领先，医药健康主题基金本周表现较好。
• 主题基金收益分布：国防军工主题基金本期收益率分布区间为-3.64%至4.95%，信息技术主题基金为-10.08%至5.23%。

固收类市场表现

主要观点

• 利率债基金收益领先：本期利率债基金收益率为0.28%，信用债基金为-0.24%，可转债基金为-2.73%。
• 利率债基金表现稳健：从今年收益来看，利率债基金平均累计收益率为2.66%，业绩表现较好。

关键信息

• 债市整体上涨：除中证转债下跌1.74%外，其余债市代表指数均上涨。
• 债券基金收益分布：本期利率债基金平均收益率为0.28%，信用债基金为-0.24%，可转债基金为-2.73%。
• 代表性债券基金：本期收益率较高的主动投资债券基金包括华商双债A（0.64%）、华商债券A（0.60%）等。

QDII市场表现

主要观点

• 房地产类QDII表现最佳：本期房地产类QDII上涨3.98%，排名第1。
• 油气及资源类QDII紧随其后：本期油气及资源类QDII上涨3.21%，排名第2。
• 海外权益市场整体上涨：除香港恒生指数下跌外，其余指数均上涨，国际黄金价格下跌。

关键信息

• QDII基金收益率分布：本期QDII基金平均收益率为-0.53%，但房地产类QDII表现突出。
• 全年收益表现：油气及资源类QDII全年涨幅最大，上涨44.36%，排名第1。
• 代表性QDII基金：本期收益率较高的QDII基金包括华安德国30(DAX)ETF（7.05%）、华安法国CAC40ETF（6.75%）等。

代表性基金收益表现

主动投资股票基金

• 本期代表基金：创金合信软件A（7.11%）、中欧电子信息A（4.41%）、博时军工A（4.37%）等。
• 今年以来代表基金：英大企改（21.79%）、招商专精A（11.07%）、中银证券优势A（7.69%）等。

指数型股票基金

• 本期代表基金：新华云计算ETF（5.23%）、富国大数据ETF（4.57%）、华夏云计算ETF（4.57%）等。
• 今年以来代表基金：汇添富能源ETF（26.84%）、国泰煤炭ETF联接A（25.91%）等。

主动投资混合基金

• 本期代表基金：大摩万众A（6.77%）、长信国防A（4.95%）、长信先进装备A（4.78%）等。
• 今年以来代表基金：万家多策略（53.70%）、万家新利（47.46%）、华夏饲料豆粕ETF（43.90%）等。

主动投资债券基金

• 本期代表基金：华商双债A（0.64%）、华商债券A（0.60%）、中海合嘉A（0.42%）等。
• 今年以来代表基金：交银稳固收益A（6.28%）、华泰资管丰利A（5.99%）、东方臻宝A（5.67%）等。

附注信息

• 分析师信息：刘亦千、努尔夏提·买买提艾买尔。
• 数据来源：Wind，上海证券基金评价研究中心。
• 报告声明：报告信息来源于公开资料，不构成投资建议，公司不保证报告内容的准确性和完整性，亦不承担因使用该报告而产生的任何责任。

总结

本期基金市场整体下跌，但国防军工主题基金和房地产类QDII表现较为突出，显示出政策支持和行业基本面的支撑。固收类市场中利率债基金收益较好，而QDII基金则在海外资产配置中展现出一定的抗跌能力。市场呈现板块轮动趋势，国防军工、信息技术、医药健康等主题基金在不同时间段内表现各异，投资者需关注政策动向和行业景气度变化。