20210614-光大证券-基金市场周度数据聚焦_原油持续上行_A股分化行情演绎_13页_1mb

报告摘要

总量研究总结

核心内容

本周全球市场呈现分化趋势，原油价格持续上涨，美股震荡走高，A股则出现大小盘与行业分化。整体来看，大类资产表现中，原油、科技、新能源、航运、石油等板块表现突出，而农林牧渔、食品饮料、家电等消费相关板块因猪价下滑而调整。

主要观点

原油市场：由于欧美消费需求上升和夏季出行高峰，原油需求增加，叠加美伊谈判未果，ICE布油价格上涨，创近一年新高。
美股市场：尽管美国5月CPI同比上涨近5%，但市场对美联储Taper预期较弱，标普500指数周四创历史新高，周涨幅0.41%。黄金维持高位震荡。
A股市场：中证500、中证1000指数上涨，而上证50、沪深300下跌，行业板块中科技、新能源、航运、石油等表现较好，计算机板块周涨幅达6.91%；农牧、消费板块因猪价下滑而调整。
基金市场表现：本周基金市场整体小幅上扬，另类投资基金涨幅较大，平均收益为0.79%；债券型基金小幅下跌，周平均收益-0.04%。普通股票型基金中，中欧先进制造A（004812.OF）领涨，周涨幅5.88%。混合型基金中，偏股混合型和灵活配置型基金表现优异，领涨基金周涨幅超过7%。QDII基金中，医药生物主题基金表现强势，易方达标普生物科技人民币（161127.OF）周涨幅6.58%。另类投资基金中，豆粕ETF涨幅居前。债券型基金中，混合一级、二级债基表现较好。
ETF市场：国内ETF市场中，商品型ETF涨幅居前，股票ETF中科创板ETF表现突出。国际ETF市场中，iShares Core S&P 500 ETF、SPDR® S&P 500 ETF Trust、Vanguard S&P 500 ETF等规模增长显著，而部分行业ETF如医疗设备、科技软件等规模减少。
基金规模变动：本周混合型、债券型、股票型基金规模均有小幅增长，9只REITS基金成立，另类投资基金规模增幅达36.83%。下周基金认购数量和规模将大幅下降。
投资建议：建议高配消费、医药以及受益于碳中和趋势的板块基金；关注国内公募REITs基金；在债券基础上叠加可转债、股票和打新操作的固收+基金。

关键信息

基金市场表现

另类投资基金：平均收益0.79%，涨幅较大，豆粕ETF表现突出。
股票型基金：中欧先进制造A（004812.OF）领涨，周涨幅5.88%。
混合型基金：偏股混合型、灵活配置型基金表现优异，周涨幅超过7%。
QDII基金：医药生物主题基金表现强势，易方达标普生物科技人民币（161127.OF）周涨幅6.58%。
债券型基金：混合一级、二级债基表现较好，周平均收益-0.04%。

ETF市场表现

国内ETF：
- 商品型ETF涨幅居前。
- 科创板ETF表现突出，周收益中位数为1.78%。
- 华夏上证50ETF、易方达中证海外互联ETF等净流入显著。
- 华泰柏瑞中证光伏产业ETF、南方中证500ETF等净流出较多。
国际ETF：
- iShares Core S&P 500 ETF、SPDR® S&P 500 ETF Trust、Vanguard S&P 500 ETF等规模增长显著。
- iPath® Asian & Gulf Ccy Reval ETN、iPath® GEMS ETN等规模大幅减少。