20230427-浙商证券-华测导航-300627.SZ-华测导航2023年一季报点评报告_业绩符合预期_海外预期乐观_3页_1002kb

业绩符合预期，2023年一季度收入增长21%，净利润增长18%，整体经营目标为25%增长率。公司是国内高精度定位龙头，三大成熟业务板块稳健增长，海外业务快速扩张。机器人与自动驾驶业务有弹性，尤其在乘用车领域取得突破。持续研发投入，技术核心竞争力强，财务稳健，毛利率维持较好水平。预计2023-2025年归母净利润年增长22-31%，PE在20-33倍，维持“买入”评级，提示行业需求和海外拓展风险。