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报告摘要

本报告为广发证券多因子Alpha策略周报，内容涵盖沪深300、中证800以及融资融券标的的多因子策略表现分析，重点在于通过不同因子权重分配方式对策略效果的评估。报告中展示了多种组合的历史表现和近期表现，为投资者提供策略跟踪和参考。

多因子Alpha策略：广发证券建立了完善的风格因子跟踪及多因子量化选股体系，分为三个层次，分别为因子数据库建立、因子有效性分析、因子整合与投资组合构建。
两种权重分配方法：报告中主要使用了因子等权重分配法和分类IC_IR加权法，后者根据因子分类和IC信息比进行更细致的权重分配，以提高策略的稳定性和有效性。
沪深300指数策略：有效Alpha因子共14个，其中部分因子对金融行业股票不适用，采用均值暴露处理。平均加权策略在2013年8月2日当周表现为股票平均加权1.38%、股票流通市值加权1.11%；而分类IC_IR加权策略表现更优，股票平均加权1.18%、股票流通市值加权1.16%。
中证800指数策略：有效Alpha因子为11个，较沪深300略少。平均加权策略在2013年8月2日当周表现良好，股票平均加权1.59%、股票流通市值加权1.49%；分类IC_IR加权策略表现亦不错，股票平均加权1.59%、股票流通市值加权1.60%。
融资融券标的策略：融资融券标的股票中，83%属于沪深300成分股，因此沪深300中的有效因子同样适用于融资融券标的。通过多空组合的方式，投资者可获取超额收益。

策略类型	本周收益	本周超额收益	今年超额收益	今年跟踪误差
股票平均加权	1.38%	0.33%	-2.42%	0.63%
股票流通市值加权	1.11%	0.06%	-3.32%	0.61%

策略类型	本周收益	本周超额收益	今年超额收益	今年跟踪误差
股票平均加权	1.59%	0.54%	16.63%	0.69%
股票流通市值加权	1.49%	0.44%	16.46%	0.62%

策略类型	超配组合本周收益	卖空组合本周收益	本周多空组合收益
股票等权	1.15%	1.53%	-0.39%
股票流通市值加权	0.92%	1.02%	-0.09%