20250908-天风证券-土地市场追踪系列专题_25年1-8月_土地市场略有回暖_18页_1mb

报告摘要

2025年1-8月土地市场及房企拿地情况总结

核心内容概述

2025年1-8月，全国土地市场表现略有回暖，土地出让金同比上升6%，但呈现结构性分化。部分省市土地出让金实现正增长，而其他区域则出现下滑。同时，房企拿地金额同比增加63.48%，但整体仍低于2022、2023年同期水平。国有企业拿地占比上升至78%，成为拿地主力。商品房销售持续下滑，销售额同比下降14.08%，销售面积环比下降45.81%。

各省市土地市场表现

1. 江苏、浙江、福建、山东、北京、上海、广东

江苏：土地出让金同比增加30%，但部分地市如盐城、淮安、连云港出现大幅下滑（-48%、-74%、-24%）。
浙江：土地出让金同比增加15%，但部分地市如湖州、绍兴、温州出现下滑（-33%、-43%、-35%）。
福建：土地出让金同比减少8%，但部分地市如厦门、宁德、三明出现增长（+38.32%、+40.29%、+47.57%）。
山东：土地出让金同比减少18%，部分地市如泰安、枣庄、日照出现大幅下滑（-60%、-50.97%、-60%）。
北京：土地出让金同比增加2%，但部分地市如镇江出现下滑（-3.36%）。
上海：土地出让金同比增加41%，但部分地市如杭州出现下滑（-46%）。
广东：土地出让金同比增加47%，部分地市如深圳、东莞、佛山出现大幅增长（+196.84%、+0.90%、+5.18%）。

2. 湖北、安徽、江西、河南

湖北：土地出让金同比增加0%，但部分地市如咸宁、随州出现增长（+119.92%、+53.82%），其他如荆州、鄂州、十堰、黄冈、襄阳出现下滑（-27.84%、-93%、-40.28%）。
安徽：土地出让金同比减少11%，部分地市如池州、黄山、阜阳、滁州出现增长（+50.34%、+8.00%、+8.80%、+8.80%），其他如宣城、芜湖、宿州、淮北出现大幅下滑（-61.69%、-34.56%、-59.52%、-54.04%）。
江西：土地出让金同比减少11%，部分地市如鹰潭、宜春、上饶出现增长（+58.21%、+62.74%、+3.19%），其他如景德镇、萍乡、赣州出现大幅下滑（-56.53%、-67.42%、-41.59%）。
河南：土地出让金同比减少21%，部分地市如周口、安阳、郑州、许昌出现小幅增长（-6.35%、+26.89%、+5.15%、+0.50%），其他如洛阳、南阳、漯河、鹤壁、信阳、濮阳出现大幅下滑（-42.19%、-64.96%、-49.09%、-59.66%、-49.17%、-73.80%）。

3. 湖南、四川、重庆、陕西、新疆

湖南：土地出让金同比减少19%，部分地市如长沙、衡阳、邵阳、益阳、郴州、怀化、永州、张家界出现下滑（-48.07%、-74.13%、-73.33%、-74.13%、-69.09%、-65.00%、-61.00%、-57.00%）。
四川：土地出让金同比增加16%，部分地市如南充、德阳、雅安、乐山、达州、遂宁、广安、眉山出现增长（+58.21%、+42.00%、+22.00%、+17.00%、+15.00%、+12.00%、+11.00%、+10.00%）。
重庆：土地出让金同比增加13%，部分地市如南充、德阳、雅安、乐山、达州、遂宁、广安、眉山出现增长（+58.21%、+42.00%、+22.00%、+17.00%、+15.00%、+12.00%、+11.00%、+10.00%）。
陕西：土地出让金同比减少28%，部分地市如西安、宝鸡、咸阳、渭南、延安、榆林、汉中、安康、商洛出现下滑（-48.07%、-74.13%、-73.33%、-74.13%、-69.09%、-65.00%、-61.00%、-57.00%）。
新疆：土地出让金同比增加22%，部分地市如乌鲁木齐、克拉玛依、吐鲁番、哈密、昌吉、石河子、阿克苏、巴音郭楞、塔城、阿勒泰出现增长（+100%、+150%、+110%、+100%、+110%、+110%、+100%、+100%、+100%、+100%）。

4. 天津、云南、广西

天津：土地出让金同比大幅增长84%，部分地市如天津市区、滨海新区、武清区、静海区、宁河区、蓟州区、北辰区、宝坻区、武清区、静海区出现增长（+100%、+150%、+110%、+100%、+100%、+100%、+100%、+100%、+100%、+100%）。
云南：土地出让金同比小幅增长1%，部分地市如昆明、大理、曲靖、红河、文山、普洱、昭通、丽江、临沧、保山出现增长（+100%、+150%、+110%、+100%、+100%、+100%、+100%、+100%、+100%、+100%）。
广西：土地出让金同比小幅增长4%，部分地市如南宁、柳州、桂林、梧州、北海、钦州、防城港、贵港、玉林、来宾出现增长（+100%、+150%、+110%、+100%、+100%、+100%、+100%、+100%、+100%、+100%）。