20240430-华鑫证券-绝味食品-603517.SH-公司事件点评报告_门店数量稳定增长_成本下降盈利水平回升_5页_279kb

绝味食品公司事件点评报告总结

根据华鑫证券研究的报告，绝味食品（603517SH）在2024年4月30日发布的2023年度及2024年一季度业绩报告中，展示了稳定的经营态势和积极的盈利恢复。

报告核心包括门店增长、成本控制和财务预测。2023年，公司收入达726.1亿元，同比增长96.4%，门店总数净增874家至15950家。毛利率虽微降至24.77%，但净利润率和归母净利润大幅提升，显示出经营韧性。2024年一季度，收入169.5亿元，成本下降带动毛利率升至30.03%，净利润同比增长显著，部分指标扭亏为盈。

分析师预测，2024-2026年，公司EPS预计为1.15元、1.64元和1.98元，对应PE分别为18、12和10倍，维持“买入”评级。风险因素包括宏观经济下行、疫情消费影响及成本波动。

总体而言，绝味食品通过精细化管理降低成本，门店扩张支持收入增长，业绩前景乐观。报告基于Wind数据和内外部经济复苏背景。