2021年公募基金二季报：二季度公募基金持仓出现怎样调整？-20210722-东北证券-25页_1mb

报告摘要

2021年二季度公募基金持仓调整总结

核心内容

2021年第二季度，公募基金市场整体呈现回暖上涨趋势，基金数量和规模均有所增长，权益类基金仓位总体上调，ETF市场表现分化明显，成长型ETF发行占比突出。

主要观点

基金市场整体情况：
- 截至2021年第二季度末，基金市场共有8158只基金，总资金净值达23.03万亿元。
- 新发行基金361只，环比增长4.63%；资金规模增长12843亿元，环比增长5.91%。
- 各类型基金指数呈现上涨趋势，中证基金指数上涨6.60%，普通股票型基金上涨14.10%，偏股混合型基金上涨12.61%。
权益类基金持仓变化：
- 权益类基金整体仓位有所上调，普通股票型基金平均仓位提升0.99%，偏股混合型基金平均仓位下降1.76%但规模加权仓位提升0.28%，灵活配置型基金平均仓位提升0.15%，规模加权仓位提升0.18%。
- 二季度权益类基金加仓基金数量占比达58.48%，仓位离散度下降，市场观点分歧弱化。
ETF市场表现：
- 2021年上半年共新发ETF 99支，发行份额达578.02亿份，其中4-6月新发ETF共39只，发行规模达139.99亿份。
- 成长板块ETF发行数量和规模均领先，发行个数21只，规模82.44亿份，消费板块发行8只，规模22.82亿份，周期板块7只，规模22.12亿份。
重仓股行业配置变化：
- 2021年二季度重仓股行业配置出现较大变动，电气设备、电子、化工、医药生物与汽车的配置提升。
- 成长风格股票配置比例上升，消费风格略有缩小但仍保持较高比重，周期、金融与稳定风格配置比例下降。
- 持股市值前30%的股票占比在近三季度一直保持在95%以上，说明市场集中度较高。

关键信息

基金规模与数量：
- 基金总数：8158只
- 总资金净值：23.03万亿元
- 新发行基金数量：361只
- 资金规模增长：12843亿元
基金业绩表现：
- 沪深300指数：0.58%
- 普通股票型基金：5.13%
- 偏股混合型基金：4.79%
- 灵活配置型基金：9.36%
ETF发行情况：
- 4-6月新发ETF数量：39只
- 发行总规模：139.99亿份
- 成长板块占比：53.7%
- 消费板块占比：20.6%
- 周期板块占比：15.9%
- 金融板块占比：7.6%
重仓股行业配置：
- 电气设备：行业占比提升4.57%
- 电子：行业占比提升2.29%
- 化工：行业占比提升1.12%
- 医药生物：行业占比提升1.03%
- 汽车：行业占比提升0.61%
- 有色金属：行业占比提升0.34%
- 家用电器：行业占比下降1.81%
- 银行：行业占比下降1.45%
- 非银金融：行业占比下降0.85%
- 房地产：行业占比下降0.85%
- 休闲服务：行业占比下降0.83%
- 公用事业：行业占比下降0.24%
重仓股市值与数量：
- 2021年二季度重仓股股票池共1429只股票，较一季度增加7.61%
- 持股总市值：24885.11亿元，较一季度增长17.77%
- 持股市值前30%的股票占比：95%以上
百亿基金情况：
- 2021年二季度资产净值过百亿的非货币基金共209只，平均规模185.81亿元
- 混合型与债券型基金占比较高，其中偏股混合型基金、债券型基金与灵活配置型基金占据主导地位
基金仓位离散度：
- 二季度权益类基金仓位离散度下降1.09%，市场观点分歧弱化