农林牧渔专题研究报告：一文读懂菜籽油产业链_16页_1mb

农林牧渔行业总结（菜籽油专题）

核心内容

本报告围绕菜籽油产业链展开分析，重点探讨其上游种植、中游加工及下游消费情况，结合政策导向与市场趋势，判断行业未来发展潜力。报告认为，在政策扶持、消费升级和区域发展背景下，菜籽油行业将实现消费总量与小包装化率的提升，竞争格局有望优化，头部企业将受益。

主要观点

政策支持显著

• “十四五”规划：农业农村部提出油菜籽扩种目标为20%，在七大核心农作物中排名靠前，重点推广于长江中下游地区，以发挥其不与粮争地的优势。
• 中央一号文件与农业工作会议：强调扩种大豆和油料，以实现产能提升目标。
• 区域布局：四川、湖北、湖南等省份为油菜籽主产区，2025年种植面积有望达到1.2亿亩，产量达1800万吨。

消费基础广泛

• 菜籽油是全球第二大植物油，中国自给率约70%，消费区域覆盖华中、华南、华东、西北、西南等经济增速较快的地区。
• 小包装食用油市场逐渐成为主流，2020年占比达80%以上，主要销售渠道为大卖场和超市，其中超市占比最高（63.7%）。

产业链特点

• 上游：油菜籽种植是产业链起点，全球主产区包括加拿大、欧盟、中国、印度和澳大利亚，其中中国是第三大生产国。
• 中游：加工方式主要包括压榨和浸出，国内加工企业超过1万家，以中小企业为主，行业整合趋势明显。
• 下游：菜籽油主要用于食用，也有部分用于工业（如生物柴油），国内消费市场呈现多元化发展。

价格与市场趋势

• 菜籽油价格受季节性影响显著，5-6月新菜籽上市后价格回落，12月后逐渐攀升。
• 菜籽油与豆油、棕榈油形成价格联动，近年来豆油和调和油消费占比下降，纯种油（如菜籽油）增长较快。
• 2022年全球油菜籽产量预计达8032万吨，同比增加12.8%，其中加拿大和欧盟产量增长显著。

关键信息

上游分析

• 全球主产区：加拿大、欧盟、中国、印度、澳大利亚是全球主要油菜籽生产国，合计产量占全球总量的85%。
• 中国进口情况：2021年中国进口油菜籽264.64万吨，占总消费量的28.5%。加拿大是主要进口来源，占进口总额的93%。
• 中国主产区：油菜籽分为冬油菜和春油菜，主要集中在长江流域，2020年产量前五省份为四川、湖北、湖南、安徽、贵州。
• 种植面积与产量：2012-2020年，中国油菜籽种植面积波动上升，2020年达6764.71千公顷，产量为1404.91万吨。

中游分析

• 加工企业分布：国内油菜籽加工企业主要集中在长江中游，该区域产量占全国的一半以上，长江上游和下游企业也大量采购。
• 加工方式：压榨和浸出是主要加工方式，进口油菜籽需就地加工，不能转售。
• 行业整合趋势：行业集中度低，中小企业占主导，未来将向规模化、集团化方向发展。

下游分析

• 消费结构：菜籽油主要为食用油，其次用于工业用途。2020年消费量占比约11.2%，低于豆油和调和油。
• 小包装市场：小包装油市场增长迅速，2020年市场份额达38.5%，主要由益海嘉里（金龙鱼）主导。
• 消费趋势：消费者对健康、口味和品牌意识提升，纯种油消费增长较快，地方特色风味油种受到青睐。

风险提示

• 原材料价格大幅波动
• 农业政策落地不达预期
• 研报中使用的信息数据更新不及时

投资建议

• 评级：增持（维持）
• 行业前景：在政策支持、消费升级和区域发展背景下，菜籽油行业有望持续增长，头部企业将受益。
• 市场格局：行业集中度低，未来整合趋势明显，龙头企业具备竞争优势。

图表目录

• 图表1：菜籽油产业链
• 图表2：2000-2020年菜籽主产国产量占比变化
• 图表3：21/22年度油菜籽产量（千吨）
• 图表4：加拿大油菜籽产区布局
• 图表5：欧盟油菜籽产区布局
• 图表6：中国油菜籽产区布局
• 图表7：主产国油菜籽生长周期
• 图表8：各主产国油菜籽政策梳理
• 图表9：国内油菜籽产地分布（万吨）
• 图表10：2021年中国进口油菜籽来源地
• 图表11：我国春、冬菜籽主要播种区域
• 图表12：2021年中国油菜籽产地分布
• 图表13：2012-2020我国油菜籽播种面积（千公顷）
• 图表14：2002-2020我国油菜籽产量（千吨）
• 图表15：油菜籽现货价格（元/吨）
• 图表16：2016-2022国内相关政策梳理
• 图表17：主产区扩产情况
• 图表18：长江流域是油菜籽主产区和加工区
• 图表19：2013-2020年中国菜籽油进口量变化
• 图表20：“东油西送”产业格局
• 图表21：国内油菜籽压榨产能分布图
• 图表22：2020年中国菜籽油加工企业10强
• 图表23：近五年国内菜籽油价格波动（元/吨）
• 图表24：国内菜籽油期现货价格走势（元/吨）
• 图表25：中国菜籽油消费量变化趋势（千吨）
• 图表26：豆油和菜油现货价差走势（元/吨）
• 图表27：1-4级菜油特征
• 图表28：小包装油销售渠道
• 图表29：小包装油行业竞争格局
• 图表30：植物油细分品类销售量占比
• 图表31：植物油细分品类销售额占比
• 图表32：中国菜籽油主要消费区域
• 图表33：菜籽油十大品牌