20241201-东吴证券-电力设备行业跟踪周报_锂电年底需求旺盛开启新周期_风电招标规则修订风机价格回升_44页_3mb

电力设备行业跟踪周报总结

1 储能板块

• 美国电化学储能需求旺盛，10月新增装机量同比增长84%，环比增长199%。大储市场爆发式增长，国内技改政策及“大储新核准量大增”推动产业链升级。
• 国家能源局和两办发布大储电池运输与仓储标准，提高安全性与出口支持。
• 储能EPC中标规模环比上升3.26%，市场回暖明显。

2 电动车板块

• 10月国内电动车销量同比+55%，渗透率达50%，创历史新高。
• 电池出口退税下调至9%但龙头顺价能力突出，宁德时代、比亚迪等公司销量表现强劲。
• 欧美市场电动化进程加速，2024年CAGR预计50%以上，龙头公司利润反转可期。

3 风光新能源板块

• 光伏10月新增装机同比+50%，累计装机量达到181.3GW；硅料价格底部调整，SC库存积压压力加大。
• 特高压与柔直技术创新持续推进，电网投资规模同比增长207%，新能源消纳能力提升。

4 工控与电力设备

• 2024年Q3工控行业增速-13%，OEM市场持续复苏。
• 海外需求旺盛驱动出口增长，尤其储能、光伏逆变器出口领先。

关键数据与变动

• 储能：13.9%增长率创年内新高，2024年EPC中标均价103元/Wh。
• 电池材料：铁锂正极材料SMM报价降至$342$/ton，碳酸锂期货价格回升。
• 光伏组件：中标价持续在$0.07-$0.08$/W，月度同比下降。

本次报告重点提及政策支持、市场逆变器出口、储能技术迭代及行业景气度拐点，建议关注宁德时代、阳光电源、比亚迪、晶科能源、通威股份等标的。