20211007-中泰证券-中泰通信行业周报_物联网迎来三年规划新政_国庆期间美股港股科技指数飘红_17页_1mb

通信行业周报总结

核心内容

2021年10月7日发布的通信行业周报，由中泰证券研究所发布，评级为增持（维持），分析师为陈宁玉，研究助理为王逢节、余雨晴。报告涵盖美股、港股市场表现，行业数据、投资要点、重点公告与新闻等内容，旨在为投资者提供通信行业相关的信息和建议。

行业概况

• 上市公司数量：124家
• 行业总市值：1828239百万元
• 行业流通市值：1051145百万元
• 市场走势：通信板块在上周（0927-0930）下跌1.90%，弱于大盘表现。
• 板块活跃度：通信（中信）指数成分股换手率为0.96%，高于沪深300成分股换手率0.53%。

主要观点

1. 市场表现

• 美股市场：国庆期间（1001-1006）纳斯达克指数上涨0.37%，标普500上涨1.30%，道琼斯上涨1.21%。
• 港股市场：国庆期间（1004-1007）恒生指数上涨0.51%，恒生科技指数上涨1.16%。科技股表现较好，其中联想集团涨幅最大（10.51%），主要因回归科创板上市；中兴通讯下跌2.34%。

2. 中国云基础设施市场

• 2021年第二季度中国云基础设施市场支出达66亿美元，同比增长54%，增速高于全球平均水平（36%）。
• 国内前四大云厂商占据80%的市场支出，其中阿里云（33.8%）、华为云（19.3%）、腾讯云（18.8%）和百度人工智能云（7.8%）。
• 腾讯云增长最快，同比增长92%，主要受智慧旅游、政府和金融领域推动。
• 随着国内对数据敏感度提升，境内敏感数据可能逐步从国外转移至国内，进一步推动云基础设施发展。

3. 全球企业网络设备市场

• 全球企业网络设备市场已恢复至疫情前水平，2021年上半年同比增长10%。
• 市场预计全年增长5%-10%。
• 园区交换机贡献了上半年支出增长的30%，网络安全和WLAN各占25%。
• 芯片短缺影响了WLAN AP等设备的出货量。
• 前十大供应商合计市场份额稳定，思科和华为合计占50%。

关键信息

1. 物联网三年行动计划

• 工信部等八大部委联合发布《物联网新型基础设施建设三年行动计划（2021-2023）》，目标是到2023年底，国内主要城市初步建成物联网新型基础设施。
• 重点任务包括：提升关键技术水平、完善产业生态、扩大应用规模、健全支撑体系。
• 物联网作为5G的重要应用场景，未来应用端将持续孵化。

2. 通信板块投资建议

• 网络交换设备：紫光股份（新华三）、星网锐捷
• 物联网与车联网：移远通信、广和通、闻泰科技、移为通信、鸿泉物联
• 海缆与光纤光缆：中天科技、东方电缆、亨通光电、长飞光纤
• 光器件和光模块：天孚通信、新易盛、光迅科技、博创科技、仕佳光子
• 电信运营商：中国移动、中国电信、中国联通
• 5G主设备：中兴通讯
• 智能控制器：拓邦股份、和而泰、贝仕达克、朗科智能
• 数据中心：宝信软件、科华数据、光环新网、奥飞数据、数据港
• IDC暖通设备：英维克、佳力图、依米康
• 专用通信：上海瀚讯、七一二、海格通信、中国卫通

3. 风险提示

• 5G投资不及预期
• 市场竞争加剧
• 海外贸易争端
• 市场系统性风险

重点公告与新闻

1. 公司公告

• 深桑达：中电系统中标大有天湖项目，金额17亿下浮0.5%
• 亿通科技：拟授予限制性股票419.375万股
• 优刻得：股东拟减持12684100股，不超过总股本3%
• 精功科技：中标吉林国兴碳纤维公司项目，金额7亿
• 拓维信息：非公开发行股票，募资9.16亿用于智慧云解决方案研发
• 佳创视讯：拟募资不超过14230万元，用于5G应用超高清视频云平台
• *ST数知：拟转让Blackbird Hypersonic 100%股权
• 广和通：拟收购深圳市锐凌无线技术51%股权
• ST三五：实控人变更，海南巨星科技将持股27.55%
• 威胜信息：中标物联网智能远传水表项目，金额1505.9万元
• 中富通：实控人拟减持1336万股，占总股本5.9%
• 中石科技：特定股东拟减持7492716股，占总股本2.67%
• 海能达：控股股东拟转让10%股份给深圳投控共赢股权投资基金
• 深信服：拟发行可转换债券，募资不超过121475.6万元
• 富通信息：董事长兼总经理徐东辞职，肖玮接任总经理

2. 重要新闻

• GSMA呼吁非洲制定5G频谱战略：强调频谱清理、授权和基础设施的重要性
• 中国电信：张志勇辞任执行副总裁，任中国铁塔党委书记：推动公司进一步发展
• 中兴通讯敦促采取联合行动以弥合移动网络使用差距：呼吁政府和行业合作，缩小数字鸿沟
• 中国电信建成全球首条全G.654E陆地干线光缆：推动G.654E光纤技术应用
• 中国移动CMNet骨干网工程集成服务采购：华为中标：中标金额为7991.32万元，折扣约7.2折
• 连云港移动赣榆公司加强国庆假期网络保障：优化重点区域网络，确保通信顺畅
• FCC推进华为中兴设备替换计划：总金额为19亿美元，计划2022年1月14日截止申请
• 三星电子总裁卢泰文访美寻求芯片供应失败：反映全球芯片短缺问题严重，影响其智能手机生产
• 上海人工智能实验室与香港中文大学共建人工智能交叉学科研究所：推动人工智能科研合作
• 中国移动移动边缘云硬件集成服务集采：总预算1560万元，涉及19个省份71个城市

投资评级说明

• 股票评级：

  • 买入：预期未来6~12个月内相对基准指数涨幅在15%以上
  • 增持：预期未来6~12个月内相对基准指数涨幅在5%~15%之间
  • 持有：预期未来6~12个月内相对基准指数涨幅在-10%~+5%之间
  • 减持：预期未来6~12个月内相对基准指数跌幅在10%以上

• 行业评级：

  • 增持：预期未来6~12个月内对基准指数涨幅在10%以上
  • 中性：预期未来6~12个月内对基准指数涨幅在-10%~+10%之间
  • 减持：预期未来6~12个月内对基准指数跌幅在10%以上

• 备注：评级标准为报告发布日后6~12个月内相对基准指数的市场表现，A股以沪深300为基准，港股以摩根士丹利中国指数为基准，美股以标普500或纳斯达克指数为基准。

重要声明

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