20211202-安信证券-组合调仓-全市场金股优选2021年12月_7页_829kb

2021年12月券商金股优选组合总结

核心内容

本总结基于2021年12月公开研报数据，更新“券商金股优选”组合的持仓及表现。组合构建方法参考《多资产策略研究之二：券商金股股票篮子的构建方法》，主要通过券商分析师推荐的金股进行筛选，结合动量因子与财报因子ROIC，最终形成10-12只股票的组合。

主要观点

• 组合表现：截至2021年12月1日，组合绝对收益为169.26%，最大回撤为18.76%。自上一调仓日至今，组合收益为+0.22%，同期沪深300指数收益为-1.32%，超额收益为+1.54%。
• 行业偏好：2021年12月的行业多头组合包括食品饮料、电力设备及新能源、电子、基础化工、机械、医药和计算机。
• 股票持仓：12月组合共包含10只股票，分别属于消费电子、通信设备制造、食品、汽车零部件、其他军工、农业化工、酒类、计算机软件、新能源动力系统和电气设备等行业。
• 行业权重变化：与11月相比，医药、机械、计算机、电子和家电行业推荐占比显著上升，而国防军工、消费者服务、纺织服装、通信和电力设备及新能源行业推荐占比明显下降。

关键信息

1. 组合持仓明细

2. 行业多头组合权重变化

3. 12月推荐行业变化

• 增加推荐占比的行业：医药、机械、计算机、电子、家电。
• 减少推荐占比的行业：国防军工、消费者服务、纺织服装、通信、电力设备及新能源。

风险提示

• 所有数据来源于公开市场，市场环境变化可能导致模型失效。
• 投资者应自行判断，本报告不构成投资建议。

贡献者

• 实习生武文静对本文有贡献。

分析师信息

• 吕思江，安信证券分析师，SAC执业证书编号：S1450517040003
• 邮箱：Ivsj@essence.com.cn

相关报告

• 风险再平衡组合稳步新高，全市场金股优选十一月收益+16.8%（2021-12-01）
• 上周股基仓位维持震荡，债基发行规模靠前：安信金工基金市场和组合周报（2021-11-28）
• 外盘避险情绪升温，油价下行带动通胀预期回落：FOF和资产配置周报（2021-11-28）
• 安信金工大市与行业研判周报20211127（2021-11-27）
• 风险再平衡组合新高，全市场金股优选近一周+8.69%：【安信金工】组合一周回顾（2021-11-24）