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组合调仓-券商金股优选2021年2月总结

核心内容

本报告为“券商金股优选”股票组合在2021年2月的调仓更新，展示了最新的持仓情况、行业分布及组合表现。该组合基于全市场代表性券商每月发布的金股数据，通过筛选重合度大于等于3的股票构建，旨在实现超额收益。

主要观点

• 组合构建方法：通过跟踪整理券商金股数据，每月选出重合度大于等于3的股票，最终形成10-12只股票的组合。
• 筛选因子：采用动量因子与财报因子ROIC进行股票筛选，以提高组合的绩效表现。
• 行业限制：为控制风险，组合中单一行业仅保留一只股票。
• 组合表现：自2019年12月3日至2020年11月30日，组合年化收益率为68.12%，年化波动率为28.26%，最大回撤为13.98%，Sharpe Ratio为2.67。截至2021年2月1日，组合绝对收益为112.62%，最大回撤仍为13.98%。
• 最新调仓表现：自上一调仓日至最新收盘日，组合收益为7.89%，同期沪深300指数收益为3.97%，超额收益为3.92%。

关键信息

2021年2月股票持仓

行业多头组合

• 行业分布：基础化工、食品饮料、电力设备及新能源、医药、电子、计算机。
• 行业重合度：基础化工重合次数最多（21次），频率为9.33%；食品饮料重合次数为18次，频率为8%；电力设备及新能源为16次，频率为7.11%；医药为15次，频率为6.67%；电子和计算机均为13次，频率为5.78%。

风险提示

• 所有数据均来自公开市场数据，若市场环境发生重大变化，模型可能失效。
• 投资者需注意，本报告仅作为参考，不能替代独立的投资判断与决策。

其他信息

• 分析师：吕思江，SAC执业证书编号：S1450517040003，邮箱：Ivsj@essence.com.cn
• 相关报告：包含多份基金市场和组合周报、FOF和资产配置周报等，日期均在2021年1月。
• 免责声明：本报告仅供安信证券客户使用，不保证信息的完整性、准确性，且不构成投资建议，投资者需自行承担风险。
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