20210702-安信证券-券商金股优选2021年7月_组合调仓_6页_750kb

报告摘要

组合调仓-券商金股优选2021年7月总结

核心内容

2021年7月，安信证券研究中心更新了“券商金股优选”组合，根据当月公开研报数据筛选出10支股票作为新持仓。该组合基于中信一级行业重合度进行构建，筛选出重合度大于等于3的股票，并通过动量因子与财报因子ROIC进行进一步筛选，确保每期持有的股票数量控制在10-12只之间。此外，单一行业仅保留一只股票，以避免行业集中度过高。

主要观点

组合表现：截至2021年7月1日，组合绝对收益达到126.14%，自上一调仓日至今组合收益为6.09%，同期沪深300指数收益为-1.91%，超额收益为8.00%。
行业多头组合：2021年7月行业多头组合覆盖基础化工、电子、电力设备及新能源、医药、机械、计算机、食品饮料等7个行业，这些行业被多家研究机构看好。
数据来源：所有数据均来自公开市场，模型效果可能受市场环境变化影响。

关键信息

2021年7月持仓组合

股票代码	持仓权重	调整日期	证券类型	股票名称	所属行业
600845.SH	10%	2021/7/2	股票	宝信软件	计算机
002466.SZ	10%	2021/7/2	股票	天齐锂业	有色金属
600809.SH	10%	2021/7/2	股票	山西汾酒	食品饮料
000001.SZ	10%	2021/7/2	股票	平安银行	银行
002241.SZ	10%	2021/7/2	股票	歌尔股份	电子
603290.SH	10%	2021/7/2	股票	斯达半导	电子
688029.SH	10%	2021/7/2	股票	南微医学	医药生物
000301.SZ	10%	2021/7/2	股票	东方盛虹	化工
688390.SH	10%	2021/7/2	股票	固德威	电气设备
688208.SH	10%	2021/7/2	股票	道通科技	计算机

2021年7月行业多头组合

中信一级行业	重合次数	重合频率
基础化工	37	9.946237
电子	36	9.677419
电力设备及新能源	32	8.602151
医药	30	8.064516
机械	29	7.795699
计算机	25	6.72043
食品饮料	23	6.182796
汽车	19	5.107527
有色金属	14	3.763441
国防军工	13	3.494624
轻工制造	13	3.494624
通信	12	3.225806
交通运输	10	2.688172
银行	10	2.688172
传媒	8	2.150538
家电	8	2.150538
建材	8	2.150538
电力及公用事业	6	1.612903
石油石化	6	1.612903
消费者服务	6	1.612903
煤炭	5	1.344086
纺织服装	4	1.075269
建筑	4	1.075269
商贸零售	4	1.075269
房地产	3	0.806452
非银行金融	3	0.806452
农林牧渔	3	0.806452
钢铁	1	0.268817

组合历史表现

回测结果：自2019年12月3日至2020年11月30日，组合年化收益率为68.12%，年化波动率为28.26%，最大回撤为13.98%，Sharpe ratio为2.67。
当前表现：截至2021年7月1日，组合绝对收益为126.14%，最大回撤为18.19%。

风险提示

所有数据来源于公开市场，模型可能因市场环境的巨大变化而失效。
投资者应自行判断，不应将本报告作为投资决策的唯一依据。

分析师声明

分析师吕思江声明，其具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，对报告内容和观点负责，保证信息来源合法合规、研究方法专业审慎、研究观点独立公正、分析结论具有合理依据。

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