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5G引领通信行业爆发重点布局业绩高增长个股总结

核心内容

2017年10月11日发布的通信行业周报指出，通信板块在近期表现强劲，整体上涨5.73%，跑赢沪深300指数4.7个百分点，成为申万28个子行业中的第一名。其中，通信设备板块涨幅达7.16%，而通信运营板块微跌0.11%。随着中国联通的筑底成功，通信板块摆脱了最大压制，5G概念的升温进一步推动了板块的强势表现。

主要观点

• 行业走势强劲：通信板块在节后持续上涨，成为市场热点，尤其5G概念和云通信概念股涨幅显著，部分个股涨幅超过30%。
• 估值溢价显著：截至10月10日，通信板块TTM估值为62.17倍，相对于全体A股的估值溢价率为318%，显示市场对通信行业的高度关注。
• 投资策略：分析师建议关注通信板块的内生性业绩增长，特别是5G、物联网及运营服务领域。同时，中长期看好中国联通基本面改善及混改带来的机会，推荐中国联通、宜通世纪、金信诺和日海通讯。

关键信息

行业要闻

• 北斗系统全球服务：北斗3号全球系统建设全面启动，预计2020年向全球提供服务，产业规模将达到2400亿元。
• 中国联通混改探索物联网：中国联通已对接数十款NB-IoT相关业务应用，推动智慧水务等项目，并计划通过混改引入新商业模式。
• Sprint与T-Mobile合并：合并已无悬念，将增强其在全球市场的竞争力。
• 谷歌部署高空气球网络：在波多黎各部署30个高空气球提供蜂窝网络，旨在恢复飓风后的通信服务。
• 量子通信技术突破：我国成功研制出基于量子通信的云安全一体机，并开通了世界首条量子通信干线“京沪干线”。

A股上市公司主要公告

• 数据港：获阿里巴巴新增项目需求，预计项目增加部分服务费约14亿元。
• 海格通信：与特殊机构客户签订1.1亿元订货合同。
• 华星创业：终止重大资产重组。
• 中兴通讯：展示1Gbps高速下载智能手机，提升品牌知名度，并与KPN签署可持续发展协议。
• 立昂技术：预计前三季度净利润同比增长248%-260%。
• 东土科技：获得两项发明专利，增强技术竞争力。
• 博创科技：设立全资子公司用于芯片器件及设备研发。
• 鑫茂科技：前三季度业绩预增逾107%。
• 辉煌科技：董事长拟减持不超过4%股份。
• 长江通信：续约长飞光纤继续参股25%。

投资策略与评级

• 行业评级：看好，未来12个月内预计相对于沪深300指数涨幅超过10%。
• 公司评级：
  • 买入：中国联通（600050）
  • 增持：宜通世纪（300310）
  • 中性：未明确提及，但整体通信板块被看好。
• 风险提示：大盘下跌可能对市场整体估值造成压力。

估值与板块表现

• 通信板块估值：TTM估值为62.17倍，较A股整体估值溢价率高达318%。
• 子板块表现：通信设备表现尤为突出，而通信运营板块略有下跌，但对整体影响有限。

技术趋势

• LTE网络发展：LTE成为全球发展最快的移动通信网络，未来将向全业务极简基础网络演进。
• 5G技术准备：部分技术已可在4G网络上应用，为5G商用奠定基础，如CloudAIR技术实现4G硬件支持5G新空口。

总结

通信行业在5G概念推动下表现出强劲的上涨趋势，特别是在设备和物联网领域。随着技术进步和政策支持，行业整体估值提升，投资机会增多。重点推荐中国联通、宜通世纪、金信诺和日海通讯等业绩高增长个股，同时关注量子通信、LTE网络演进及可持续发展等技术趋势。