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报告摘要

新股快訊總結：歸創通橋醫療科技股份有限公司 (2190.HK)

核心內容

歸創通橋醫療科技股份有限公司於2021年6月24日至25日進行新股發售，發售價範圍為39.80至42.70港元，預計集資金額為23.88億至25.62億港元。發售股份數目為60,000,000股，其中香港發售佔10%。每手股數為500股，每手入場費為21,565.15港元。發售後總股數約為3.23億股。

主要觀點

發售時間與費用：發售截止時間為2021年6月24日下午5時正，若延長則為6月25中午12時正。手續費根據申請方式不同，網上申請為$0，非網上申請為$50。延長截止時段的申請手續費一律為$50。
發售價格與資金用途：發售價範圍為39.80至42.70港元，以中間價41.25港元計算，集資金額約為23.14億港元（淨額）。資金將用於開發在研產品（40%）、核心產品生產與研發（37%）、持續研發其他5項產品（11%）、一般企業用途（5%）、戰略收購及投資（4%）、升級研發設施（3%）。
回撥機制：若公開發售認購倍數達15倍至50倍，則公開認購比例為30%，配售為70%；若認購倍數達50倍至100倍，則公開認購比例為40%，配售為60%；若認購倍數達100倍或以上，則公開認購與配售各佔50%。
公司業務與市場地位：歸創通橋主要從事神經及外周血管介入醫療器械業務，是國內唯一一家在該領域獲得歐洲CE標誌並實現商業化的公司。2020年中國銷售收入佔總收入的87.9%，顯示公司對中國市場的依賴性較高。
財務表現：2019年收入為4,917千元人民幣，2020年大幅增長至27,631千元人民幣，增幅達461.9%。然而，經營虧損與股東虧損持續擴大，分別為-65,701千元與-66,647千元人民幣，2020年虧損幅度分別為52.5%與50.7%。

關鍵信息

發售時間與費用：
- 正常截止：2021年6月24日下午5時正
- 延長截止：2021年6月25中午12時正
- 手續費：網上申請$0，非網上申請$50（延長時段一律$50）
發售規模：
- 全球發售股份數目：60,000,000股
- 香港發售佔比：10%
- 每手股數：500股
- 每手入場費：21,565.15港元
資金用途：
- 開發在研產品：40%
- 核心產品生產及研發：37%
- 繼續研發其他5項產品：11%
- 一般企業用途：5%
- 战略收购及投资：4%
- 升级研发设施：3%
財務數據（2019-2020年）：
- 收入：4,917千元 → 27,631千元（+461.9%）
- 經營虧損：-65,701千元 → -100,162千元（+52.5%）
- 股東虧損：-66,647千元 → -100,468千元（+50.7%）