2021-11-24-上交所-广东安达智能装备股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（上会稿）_378页_6mb

广东安达智能装备股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书总结

核心内容概述

广东安达智能装备股份有限公司拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。本次发行股票类型为人民币普通股（A股），发行股数不超过2,020.2020万股，占发行后总股本的25%。公司主营业务涵盖流体控制设备、等离子设备、固化及智能组装设备等智能制造装备的研发、生产和销售，主要客户包括苹果公司、歌尔股份、广达、比亚迪和立讯精密等全球头部电子信息产业企业。

公司所处行业属于高新技术产业和战略性新兴产业，符合科创板定位。公司核心技术包括高精度点胶技术、多阀同步立体点涂技术、点胶轨迹规划技术、薄膜恒温恒压喷涂技术、3D曲面喷涂技术、等离子技术和固化技术，核心技术形成的收入占比均在90%左右，技术优势明显。

主要观点

1. 行业特点与风险提示

   • 科创板市场投资风险高，公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点。
   • 公司存在对苹果产业链依赖的风险，苹果公司及其EMS厂商采购需求波动将对公司业绩产生重大影响。

2. 经营与财务风险

   • 下游需求周期性波动可能导致公司业绩下滑。
   • 募集资金投资项目实施地存在不确定性，若无法按计划取得土地使用权，将影响项目推进。

3. 技术与研发风险

   • 公司研发投入占比稳定在8%-11%之间，但新技术研发和产品创新存在失败风险。
   • 行业技术更新迭代迅速，若公司无法及时跟进，将面临被市场淘汰的风险。

4. 公司治理与合规风险

   • 公司与苹果公司存在合规合作关系，若违反《Apple供应商行为准则》，可能面临终止合作的风险。
   • 公司治理结构无特殊安排，但需关注内部控制和合规性。

关键信息

发行概况

• 股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过2,020.2020万股
• 发行后总股本：不超过8,080.8080万股
• 上市地点：上海证券交易所科创板
• 保荐人：中金公司
• 募集资金用途：主要用于流体设备及智能组装设备生产建设项目、研发中心建设、信息化建设、补充流动资金等。

财务数据（单位：万元）

主要客户与产品

• 主要客户：苹果公司、歌尔股份、广达、比亚迪、立讯精密等。
• 主要产品：点胶机、涂覆机、等离子清洗机、固化炉、智能组装设备等。
• 主要收入来源：流体控制设备（占比约63%-65%）、配件及技术服务（占比约17%）、等离子设备（占比约8%）、固化及智能组装设备（占比约12%）。

技术优势

• 公司拥有7项核心技术，包括高精度点胶、多阀同步点涂、点胶轨迹规划、薄膜恒温恒压喷涂、3D曲面喷涂、等离子技术、固化技术。
• 公司研发能力较强，研发投入占营业收入比例较高，且拥有17项发明专利，均形成主营业务收入。

募投项目

上市标准

• 符合标准：预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元。
• 公司情况：2019年和2020年扣除非经常性损益后净利润合计为17,991.30万元，符合上市标准。

未来发展

• 技术战略：继续提升核心零部件技术，拓展半导体组装设备技术。
• 产品战略：提供智能制造整体解决方案，向更多工序和领域延伸。
• 市场战略：加强全球化运营，拓展海外市场。
• 人力资源战略：加强技术人员培养，优化激励机制，提升销售与服务团队能力。
• 公司治理战略：加强制度建设，优化流程，提升内控管理水平。

总结

广东安达智能装备股份有限公司是一家专注于智能制造装备研发、生产与销售的高新技术企业，主要产品涵盖流体控制设备、等离子设备、固化及智能组装设备等，客户包括苹果公司、歌尔股份、广达、比亚迪和立讯精密等全球知名电子企业。公司核心技术丰富，研发投入占比高，拥有多项发明专利，具备较强的行业竞争力。然而，公司也面临对苹果产业链高度依赖、下游需求周期性波动、募集资金项目用地不确定性、技术更新迭代等多重风险。公司符合科创板定位和上市标准，未来将继续深化技术布局，拓展产品线和市场，推动智能制造产业升级。