20210711-太平洋-电气设备行业周报_新能源汽车6月销量高增_光伏价格保持稳定_15页_1mb

文档总结

核心内容

本报告分析了新能源汽车、新能源发电及工控储能行业的最新动态，涵盖市场表现、行业趋势、投资建议以及价格走势等关键信息，旨在为投资者提供全面的行业洞察。

主要观点

新能源汽车行业

• 销量高增：6月国内新能源汽车销量达25.6万辆，同比增长139%；上半年累计销量120.6万辆，同比增长201.5%。
• 海外市场表现亮眼：欧洲八国6月新能源乘用车注册量19.9万辆，同比增长156%；H1累计注册量85.6万辆，同比增长164%。
• 动力电池装机量增长显著：6月国内动力电池装机量11GWh，同比增长136%；H1累计装机量52.5GWh，同比增长200%。
• 行业前景乐观：全球新能源车市场持续增长，锂电产业链中各细分领域的优质企业有巨大发展空间。
• 投资建议：重点推荐动力电池（宁德时代、亿纬锂能、国轩高科、欣旺达）、正极材料（当升科技、容百科技、德方纳米、中伟股份、格林美）、隔膜（恩捷股份、星源材质、沧州明珠）、负极材料（璞泰来、中科电气、翔丰华）、电解液（天赐材料、新宙邦、多氟多）、辅材（天奈科技、科达利）等企业。

新能源发电行业

• 光伏价格稳定：本周上游硅料买卖双方持续僵持，市场价维持稳定；硅片厂对硅料价格施压，但因无库存压力，预期短期内价格持稳。
• 硅片价格调整：中环调价后，隆基以外的硅片厂也陆续在等同或接近中环的价格成交，但因电池片开工率偏低，买方观望情绪浓厚。
• 电池片价格下行：电池片价格持续下跌，部分组件大厂暂停采购，中小厂家拉货放缓。
• 组件价格分化：国内部分订单价格略有松动，但一线垂直整合大厂价格变化不大，二线厂家开始出现跌价。
• 海外价格持稳：预期硅料价格短期内维持稳定，四季度将有抢装热潮，组件价格下降空间有限。
• 投资建议：关注组件一体化公司（隆基股份、晶澳科技）、硅料（通威股份）、硅片（中环股份、京运通、上机数控）、逆变器（阳光电源）、光伏玻璃（福莱特）、胶膜（福斯特、海优新材）等企业。
• 风电发展：1-5月全国新增风电并网装机7.79GW，同比增长2.89GW；广东省明确海上风电补贴政策，目标装机容量提升，补贴周期延长至2022-2024年。

工控储能行业

• 制造业PMI稳定：5月制造业PMI为50.9%，环比下降0.1pct，仍位于临界点以上，显示制造业持续扩张。
• 工业机器人产量增长：5月工业机器人产量29743套，同比增长50.1%；1-5月累计产量136405套，同比增长73.2%。
• 投资建议：继续推荐行业龙头汇川技术，看好其“双王战略”的推进；建议关注磷酸铁锂细分领域及PCS龙头企业。
• 电改利好：国家发改委计划完善居民阶梯电价制度，缓解电价交叉补贴，推动电力体制改革及户用光储市场发展。
• 储能商业化加速：2021年被视为储能商业化的重要转折点，行业标准化和规范化将加速推进。

关键信息

• 风险提示：宏观经济下行、新能源汽车政策不及预期、电改不及预期、新能源政策不及预期。
• 价格数据：
  • 钴锂：金属钴上涨2.2%，硫酸钴上涨8.5%，电池级碳酸锂持平，氢氧化锂上涨2.1%。
  • 硅料：价格维持稳定，预期短期内持稳。
  • 硅片：价格下行，部分厂商价格跌破2元。
  • 电池片：价格持续下跌，M6规格价格下行较快。
  • 组件：价格略有松动，但一线大厂价格稳定，二线厂家价格下降。
• 电力设备投资：1-5月全国电网工程完成投资1225亿元，同比增长8.0%；主要发电企业电源工程完成投资1392亿元，同比增长8.8%。

投资评级说明

公司评级

数据跟踪

• 钴：本周上涨2.2%，电解钴价格37.2万元/吨。
• 锂：电池级碳酸锂价格8.8万元/吨，氢氧化锂价格上涨2.1%，报价9.6万元/吨。
• 镍：硫酸镍价格上涨2.7%，报价3.75万元/吨。
• 锰：电解锰价格1.91万元/吨。
• 正极材料：三元正极材料价格上涨5.1%，磷酸铁锂正极价格上涨2.9%。
• 负极材料：价格保持平稳。
• 电解液：六氟磷酸锂价格持平，电解液价格上涨26.7%，价格9.5万元/吨。
• 隔膜：湿法涂覆隔膜价格稳定，报价1.95元/平米。

附注

• 图表目录：包含新能源车、光伏、硅料、硅片、电池片、组件等价格走势及市场表现。
• 联系方式：提供分析师及销售团队的详细联系方式。
• 免责声明：本报告基于公开资料，公司不对信息的准确性和完整性作保证，仅供参考，不构成投资建议。