财政系列报告之七_减税降费_企业获得感有多强__13页_1mb

减税降费：企业获得感分析总结

核心内容

本报告分析了中国近年来实施的“减税降费”政策对企业税费负担的实际影响，探讨了税务部门征税能力的变化以及不同行业和地区企业在政策中的获得感差异。

主要观点

• 减税降费政策背景：自2008年起，“减税”成为中央经济工作会议的关键词，而“加强税收征管”逐渐淡出。2018年实施了更大规模的减税降费，预计税收收入目标较难完成，可能引发局部征管力度加强。
• 总体税费负担下降：A股上市公司税费负担在2017、2018年总体下降，支付的各项税费与经营活动现金流出小计之比连续下降，而收到的税费返还与经营活动现金流入小计之比则连续上升，表明减税降费政策对上市公司整体产生了一定的积极影响。
• 行业和地区差异：尽管多数行业和地区的税费负担有所下降，但少数高利润行业（如钢铁、房地产、煤炭）和中西部地区（如甘肃、宁夏、云南）的税费负担轻微上升，可能与税收征管力度加强有关。
• 企业规模差异：新三板公司税费负担下降幅度小于A股上市公司，说明小公司对减税降费政策的获得感相对不足，可能与行政事业性收费征管力度加强有关。
• 税收征管能力提升：近年来税务机关征税能力显著提升，主要得益于信息化水平提高、人员素质提升和税制改革，如营改增的推进。税务稽查力度下降，反映征管努力减少。
• 增值税征管情况：增值税税率下调后，多数行业实际承担的税率下降幅度大于理论值，但部分服务业（如餐饮旅游）因进项税税率下降而实际税率上升，说明征管力度可能未明显下降。
• 所得税避税程度：2018年上市公司所得税避税程度上升，表明税收征管力度下降，但部分高利润行业和中西部地区可能因财政压力而出现征管力度上升的情况。
• 2019年展望：预计2019年财政收入增长将低于预算目标，不排除税务机关为完成任务而局部加强征管，可能影响部分企业的获得感。

关键信息

税收征管能力提升因素

• 信息化建设：金税三期工程上线，提升了征税效率。
• 人员素质提升：税务稽查人员中研究生比例上升，专业资质增加。
• 税制改革：营改增推动了征税能力提升，尽管增值税占税收比重下降。

税务稽查力度分布

• 地域分布：中西部财政压力较大的省份税务稽查力度更强。
• 行业分布：垄断型高利润行业（如石油化工、烟草制品、房地产业）是税务稽查的重点。

企业税费负担变化

• A股上市公司：税费负担整体下降，所得税避税程度上升，反映税收征管力度下降。
• 新三板公司：税费负担下降幅度较小，可能因行政事业性收费征管加强。

增值税实际减税效果

• 制造业：增值税税率下调，实际减税效果优于理论值。
• 服务业：部分行业（如餐饮旅游）因进项税税率下降，实际税率上升。
• 个别行业和地区：存在增值税征管力度上升的情况，如综合、煤炭、医药、餐饮旅游等行业，以及青海、内蒙古等地区。

政策执行与财政目标

• 2019年财政收入目标：设定为5%增速，但经济下行压力下，预计实际增长在0%-2%，导致决算/预算收入比值接近2015年水平。
• 征管力度可能加强：为完成财政目标，不排除税务机关在局部地区和行业加强征管，影响企业获得感。

结构分析

• 税收占GDP比重：从2012年的18.7%下降至2018年的17.4%。
• 税收查补入库金额：2009年和2014年出现跳涨，可能与当年财政收入预算过高有关。
• 税收努力与征管力度：税收查补入库金额与决算/预算之比呈负相关，反映征管力度变化。

结论

减税降费政策在整体上减轻了企业的税费负担，但不同行业和地区企业的获得感存在显著差异。高利润行业和中西部地区可能因税收征管力度加强而获得感不足，小公司尤其是新三板公司对政策的受益程度相对较低。未来随着财政收入目标的调整，税收征管力度可能在局部地区和行业有所回升，影响企业实际减税降费的获得感。