20210922-川财证券-食品饮料行业8月线上数据分析专题_8月白酒线上销售均价保持增长_啤酒线上销量略有提升_12页_1mb

食品饮料行业8月线上数据分析专题总结

核心内容概述

本报告分析了2021年8月食品饮料行业中白酒与啤酒在阿里渠道的销售数据，涵盖了销售额、销售量、均价变化及市场集中度等方面。

白酒行业分析

销售数据概览

• 8月销售额：4.48亿元，同比下降16.74%
• 8月销售量：同比下降35.76%
• 8月均价：同比增长29.62%，环比增长5.98%

高端酒表现

• 贵州茅台：销售额8181.11万元，同比下降47.81%；销量40105件，同比下降46.87%
• 五粮液：销售额5639.85万元，同比增长66.12%；销量44783件，同比增长4.90%
• 泸州老窖：销售额1890.13万元，同比下降32.71%；销量39090件，同比下降24.48%

次高端酒表现

• 汾酒：销售额2499.07万元，同比增长23.70%
• 水井坊：销售额191.11万元，同比下降63.13%
• 酒鬼酒：销售额397.33万元，同比增长22.43%
• 舍得：销售额580.72万元，同比增长39.33%

区域酒表现

• 洋河：销售额1925.81万元，同比下降8.51%
• 古井贡：销售额813.23万元，同比下降12.21%
• 今世缘：销售额168.98万元，同比增长36.00%
• 口子窖：销售额115.70万元，同比增长47.11%

三四线酒表现

• 牛栏山：销售额655.54万元，同比下降31.13%
• 老白干：销售额83.12万元，同比下降31.46%
• 伊力特：销售额127.65万元，同比下降20.10%
• 迎驾贡：销售额123.06万元，同比增长21.31%
• 金种子：销售额13.50万元，同比下降25.25%

市场集中度

• CR3市占率：从2020年8月的40.69%下降至2021年8月的36.45%
• 贵州茅台市占率：从29.15%下降至18.27%
• 五粮液市占率：从6.31%上升至12.60%
• 泸州老窖市占率：从5.22%下降至4.22%

均价变化

• 高端酒均价：贵州茅台2039.92元/件（同比下降1.76%），五粮液1259.37元/件（同比增长58.37%），泸州老窖483.53元/件（同比下降10.90%）
• 次高端酒均价：水井坊922.35元/件（同比下降9.12%），舍得911.36元/件（同比下降19.33%），酒鬼酒877.88元/件（同比增长65.17%），汾酒440.06元/件（同比增长8.61%）
• 区域酒均价：口子窖626.40元/件（同比下降0.52%），洋河573.60元/件（同比下降8.93%），今世缘443.06元/件（同比下降25.12%），古井贡485.68元/件（同比增长15.63%）
• 三四线酒均价：老白干385.19元/件（同比下降19.30%），伊力特337.78元/件（同比增长24.62%），迎驾贡406.66元/件（同比增长24.60%），金种子172.25元/件（同比下降41.55%），牛栏山147.80元/件（同比下降1.71%）

啤酒行业分析

销售数据概览

• 8月销售额：1.82亿元，同比下降14.52%
• 8月销售量：同比增长1.02%
• 8月均价：同比下降15.38%，环比增长2.08%

主要品牌表现

• 青岛啤酒：销售额1856.96万元，同比下降16.80%
• 百威：销售额1298.18万元，同比下降46.53%
• 哈尔滨啤酒：销售额850.65万元，同比下降44.00%
• 科罗娜：销售额428.26万元，同比下降51.17%
• 福佳：销售额438.86万元，同比下降59.35%
• 华润雪花：销售额545.74万元，同比下降32.34%
• 喜力：销售额467.35万元，同比增长13.52%
• 燕京啤酒：销售额597.14万元，同比增长249.21%
• 重庆啤酒：销售额55.50万元，同比增长254.53%

市场集中度

• CR3市占率：从2020年8月的29.1%下降至2021年8月的22.1%
• 青岛啤酒市占率：从10.5%下降至10.2%
• 百威市占率：从11.4%上升至7.1%
• 哈尔滨啤酒市占率：从7.1%下降至4.7%
• 福佳、科罗娜、重庆啤酒市占率：均有所提升

均价变化

• 喜力：均价123.40元/件（同比下降29.27%）
• 科罗娜：均价125.28元/件（同比下降12.70%）
• 福佳：均价110.21元/件（同比下降12.83%）
• 百威：均价97.87元/件（同比下降26.39%）
• 青岛啤酒：均价91.14元/件（同比下降6.64%）
• 哈尔滨啤酒：均价54.18元/件（同比下降16.87%）
• 燕京啤酒：均价64.14元/件（同比下降11.85%）
• 重庆啤酒：均价56.10元/件（同比增长2.31%）
• 华润雪花：均价55.74元/件（同比下降16.23%）

销售额Top10单品

• 勇闯天涯 superX500ml*12 罐王一博定制形象罐：669.25万元
• ASAHI/朝日啤酒超爽系列生啤 500mlx4 罐：407.17万元
• 1664 白啤酒 500ml*12 罐果味啤酒整箱罐装嘉士伯：267.27万元
• 日期新鲜青岛啤酒经典啤酒 500ml*24 听青岛生产直营整箱：198.72万元
• Budweiser/百威小麦醇正啤酒 550ml*12 听 定制款：198.28万元
• Harbin/哈尔滨啤酒醇爽 330ml*24 听整箱 24 易拉罐：182.02万元
• Budweiser/百威啤酒整箱经典醇正 550ml*15 听大罐装：164.62万元
• 青岛啤酒经典 500ml*18 听整箱装泡沫绵密酒液麦香：141.98万元
• 雪花啤酒纯 99 度 330ml*24 听整箱听装：148.66万元
• 青岛特产原浆啤酒精酿全麦扎啤老国产 2 升 L4 斤：149.98万元

风险提示

1. 宏观经济增长持续低于预期：若宏观经济增速放缓，居民消费增长乏力，将对消费类板块上市公司业绩持续增长带来压力。
2. 原材料价格波动风险：气候变化、自然灾害、动物疫情等不可抗力因素导致的农作物、肉类、蔬菜、乳品等原材料价格波动，将侵蚀食品饮料板块上市公司盈利能力。

重要声明

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行业公司评级

• 证券投资评级：以报告发布之日起6个月内证券的绝对收益为分类标准，30%以上为买入评级，15%-30%为增持评级，-15%-15%为中性评级，-15%以下为减持评级。
• 行业投资评级：以报告发布之日起6个月内行业相对市场基准指数的收益为分类标准，30%以上为买入评级，15%-30%为增持评级，-15%-15%为中性评级，-15%以下为减持评级。