20180807-交银国际证券-中国光大绿色环保-01257.HK-中国光大绿色环保目标升至9.64元_胜预期_1页_102kb

中国光大绿色环保目标价上调总结

核心内容

中国光大绿色环保（01257）近期受到交银国际的关注，其目标价由9.52元上调至9.64元，维持“买入”评级。这一调整反映了市场对公司未来业绩表现的乐观预期。

主要观点

• 业绩超预期：2018年上半年，中国光大绿色环保实现净利润6.45亿元，同比增长40.9%，超出交银国际预期3%。
• 收入结构优化：经营收入的增长开始超过建造收入的增长，成为上半年的亮点，表明公司业务正在向更可持续的方向发展。
• 战略重点转移：管理层表示，下半年将把危废专案的推进作为首要任务，并预期会有更多筹建项目进入建造阶段。
• 加快环境修复项目竞标：公司计划加速参与环境修复项目的竞标，进一步拓展其在环保领域的市场份额。
• 盈利预测上调：基于上述积极因素，交银国际上调了公司2018年的盈利预测，预计全年纯利将达到13.26亿元人民币，同比增长39%。
• 股价表现强劲：截至8月7日，中国光大绿色环保股价上涨10.01%，报8.46港元，显示出市场对其前景的认可。

关键信息

• 净利润增长：40.9%，达到6.45亿元。
• 目标价调整：由9.52元上调至9.64元。
• 经营收入增长：超越建造收入增长，成为亮点。
• 下半年重点：危废专案推进、环境修复项目竞标。
• 盈利预测：2018年纯利预计为13.26亿元，同比增长39%。
• 股价表现：上涨10.01%，报8.46港元。

总结

中国光大绿色环保在2018年上半年展现出强劲的盈利能力，净利润同比增长显著，且经营收入增长趋势优于建造收入。交银国际基于公司业务结构优化和战略调整，上调了目标价并维持“买入”评级。公司管理层明确表示将把危废专案和环境修复项目作为下半年的重点发展方向，这有望进一步推动公司业绩增长。随着更多筹建项目进入建造期及竞标活动的加快，公司未来发展前景被市场看好，股价亦表现出积极的反应。