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报告摘要

股指期货基差与价差数据快报 - 20260527

核心内容概述

本报告汇总了截至2026年5月26日的股指期货基差与价差数据，涵盖沪深300、上证50、中证500和中证1000指数相关的期货合约表现。数据包括基差、价差及其年化率，同时提供了各合约持仓变化情况。报告还包含计算方法与指标含义，帮助投资者理解基差与价差对套保策略的影响。

基差情况

沪深300指数相关合约

IF2606：
- 最新价：4,899.2
- 基差：-48.6
- 基差变化：20.3
- 基差（分红调整）：-29.2
- 年化基差率（分红调整）：-7.9%
- 基差分位数（分红调整）：1.5%
IF2607：
- 最新价：4,856.4
- 基差：-91.4
- 基差变化：15.3
- 基差（分红调整）：-50.4
- 年化基差率（分红调整）：-7.1%
- 基差分位数（分红调整）：1.0%
IF2609：
- 最新价：4,801.0
- 基差：-146.8
- 基差变化：9.5
- 基差（分红调整）：-81.9
- 年化基差率（分红调整）：-5.2%
- 基差分位数（分红调整）：0.5%
IF2612：
- 最新价：4,743.4
- 基差：-204.4
- 基差变化：6.9
- 基差（分红调整）：-109.2
- 年化基差率（分红调整）：-3.9%
- 基差分位数（分红调整）：1.0%

上证50指数相关合约

IH2606：
- 最新价：2,955.6
- 基差：-17.8
- 基差变化：7.7
- 基差（分红调整）：-1.2
- 年化基差率（分红调整）：0.5%
- 基差分位数（分红调整）：43.3%
IH2607：
- 最新价：2,922.6
- 基差：-50.8
- 基差变化：4.7
- 基差（分红调整）：-10.8
- 年化基差率（分红调整）：-2.5%
- 基差分位数（分红调整）：3.5%
IH2609：
- 最新价：2,909.0
- 基差：-64.4
- 基差变化：5.1
- 基差（分红调整）：-11.5
- 年化基差率（分红调整）：-1.2%
- 基差分位数（分红调整）：1.0%
IH2612：
- 最新价：2,891.0
- 基差：-82.4
- 基差变化：4.3
- 基差（分红调整）：-5.6
- 年化基差率（分红调整）：-0.3%
- 基差分位数（分红调整）：4.1%

中证500指数相关合约

IC2606：
- 最新价：8,565.0
- 基差：-93.6
- 基差变化：27.5
- 基差（分红调整）：-59.7
- 年化基差率（分红调整）：-9.2%
- 基差分位数（分红调整）：2.2%
IC2607：
- 最新价：8,504.2
- 基差：-154.4
- 基差变化：24.1
- 基差（分红调整）：-105.7
- 年化基差率（分红调整）：-8.4%
- 基差分位数（分红调整）：3.9%
IC2609：
- 最新价：8,382.6
- 基差：-276.0
- 基差变化：22.9
- 基差（分红调整）：-212.6
- 年化基差率（分红调整）：-7.7%
- 基差分位数（分红调整）：5.1%
IC2612：
- 最新价：8,223.8
- 基差：-434.8
- 基差变化：17.5
- 基差（分红调整）：-344.8
- 年化基差率（分红调整）：-7.0%
- 基差分位数（分红调整）：6.1%

中证1000指数相关合约

IM2606：
- 最新价：8,596.0
- 基差：-91.3
- 基差变化：46.7
- 基差（分红调整）：-67.7
- 年化基差率（分红调整）：-10.4%
- 基差分位数（分红调整）：7.0%
IM2607：
- 最新价：8,522.8
- 基差：-164.5
- 基差变化：46.9
- 基差（分红调整）：-128.0
- 年化基差率（分红调整）：-10.2%
- 基差分位数（分红调整）：7.8%
IM2609：
- 最新价：8,363.8
- 基差：-323.5
- 基差变化：41.3
- 基差（分红调整）：-270.8
- 年化基差率（分红调整）：-9.8%
- 基差分位数（分红调整）：8.3%
IM2612：
- 最新价：8,158.8
- 基差：-528.5
- 基差变化：47.9
- 基差（分红调整）：-461.3
- 年化基差率（分红调整）：-9.3%
- 基差分位数（分红调整）：6.7%

价差情况

沪深300指数相关价差

当月-下月：
- 价差：42.8
- 价差（分红调整）：21.2
- 年化价差率（分红调整）：5.7%
- 价差分位数（分红调整）：82.1%
下月-季月：
- 价差：55.4
- 价差（分红调整）：31.5
- 年化价差率（分红调整）：4.4%
- 价差分位数（分红调整）：93.9%
季月-次季月：
- 价差：57.6
- 价差（分红调整）：27.3
- 年化价差率（分红调整）：1.7%
- 价差分位数（分红调整）：88.0%

上证50指数相关价差

当月-下月：
- 价差：33.0
- 价差（分红调整）：12.0
- 年化价差率（分红调整）：5.4%
- 价差分位数（分红调整）：93.1%
下月-季月：
- 价差：13.6
- 价差（分红调整）：0.7
- 年化价差率（分红调整）：0.2%
- 价差分位数（分红调整）：95.6%
季月-次季月：
- 价差：18.0
- 价差（分红调整）：-5.8
- 年化价差率（分红调整）：-0.6%
- 价差分位数（分红调整）：76.2%

中证500指数相关价差

当月-下月：
- 价差：60.8
- 价差（分红调整）：45.9
- 年化价差率（分红调整）：7.1%
- 价差分位数（分红调整）：49.0%
下月-季月：
- 价差：121.6
- 价差（分红调整）：107.0
- 年化价差率（分红调整）：8.6%
- 价差分位数（分红调整）：74.6%
季月-次季月：
- 价差：158.8
- 价差（分红调整）：132.2
- 年化价差率（分红调整）：4.8%
- 价差分位数（分红调整）：68.6%

中证1000指数相关价差

当月-下月：
- 价差：73.2
- 价差（分红调整）：60.3
- 年化价差率（分红调整）：9.3%
- 价差分位数（分红调整）：32.6%
下月-季月：
- 价差：159.0
- 价差（分红调整）：142.8
- 年化价差率（分红调整）：11.4%
- 价差分位数（分红调整）：63.8%
季月-次季月：
- 价差：205.0
- 价差（分红调整）：190.5
- 年化价差率（分红调整）：6.9%
- 价差分位数（分红调整）：67.6%

基差期限结构变化

指标	最新交易日	一周前	一个月前	去年同期
沪深300期指基差期限结构	-25	-15	-20	-10
上证50期指基差期限结构	-5	-10	-15	10
中证500期指基差期限结构	-15	-20	-25	20
中证1000期指基差期限结构	-25	-25	-25	-25

计算方法与指标含义

基差计算方法

基差 = 期货价格 - 现货价格
基差（分红调整） = 期货剔除分红影响的价格 - 现货价格
年化基差率（分红调整） = 基差（分红调整） / 现货价格 × 360 / 期货距离交割日时间

价差计算方法

价差 = 近月价格 - 远月价格
价差（分红调整） = 近月剔除分红影响的价格 - 远月剔除分红影响的价格
年化价差率（分红调整） = 价差（分红调整） / 近月剔除分红影响的价格 × 360 / 期货距离交割日时间

套保策略参考

空头套保：
- 若年化基差率 < 0，则存在基差成本
- 若年化价差率 > 0，则存在移仓成本
多头套保：
- 若年化基差率 > 0，则存在基差收益
- 若年化价差率 < 0，则存在移仓收益

联系方式

房紫薇：研究员，覆盖品种：金融衍生品、有色金属
- 期货从业资格证书：F03121473
- 投资咨询从业证书：Z0023012

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