NIFD-2019年度银行业运行-2020.2-21页_5mb

报告摘要

2019年NIFD季报总结

核心内容概述

《NIFD季报》由国家金融与发展实验室主编，曾刚和王伟执笔，全面分析了2019年银行业运行情况及2020年发展趋势。报告涵盖了全球金融市场、国内宏观经济、中国资金流动、房地产金融、债券市场、股票市场、银行业运行等多个领域，重点聚焦于2019年银行业面临的宏观环境、经营状况及风险评估，并对2020年的运行趋势进行了展望。

2019年银行业经营情况

1. 资产规模增速回升

2019年末商业银行资产总额达239.4万亿元，同比增长14%。
在2017、2018年连续两年增速放缓后，2019年增速回升至10%以上。
主要增长因素包括资本补充渠道拓宽、普惠金融发展、影子银行资产回表等。
不同类型银行资产增速差异显著：大型银行增速最高（16%），城商行和农商行增速相对较低（9%和8%）。

2. 利润和净息差保持稳定

2019年末商业银行累计实现净利润1.99万亿元，同比增长8.5%。
三季度和四季度增速有所回落，但全年仍保持增长。
商业银行平均资产利润率为0.87%，资本利润率为10.96%，均较2018年末有所下降。
净息差整体为2.2%，较9月末上升1BP，但部分银行（如股份行、城商行）净息差有所下降。

3. 风险状况分析

不良贷款率分化：整体不良贷款率为1.86%，与年初持平，但中小银行不良率仍处于上升通道。
- 农商行不良率较高，维持在4%左右；城商行不良率为2.32%，股份行为1.64%，大型银行保持稳定。
不良贷款生成速度放缓：不良贷款生成速度较三季度有所回落，但整体不良资产仍稳步上升。
逾贷比有效压缩：多数银行逾贷比压缩至100%以内，不良贷款真实性提升。
拨备覆盖率压力增大：商业银行整体拨备覆盖率为186%，大型银行拨备覆盖率下降，中小银行仍面临较大压力。
流动性风险有所下降：流动性比例、流动性覆盖率等指标均有所改善，但中小银行流动性风险依然突出。

4. 资本补充初见成效

商业银行资本充足率稳步提升，核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为10.92%、11.95%和14.64%。
其他一级资本占比提升，显示永续债等创新工具对资本补充的积极作用。
二级资本债发行受阻，中小银行资本补充面临挑战。

2020年运行展望

1. 新冠疫情对银行业短期经营和风险管理带来挑战

疫情对一季度实体经济造成冲击，可能推高CPI，银行业需支持受影响企业恢复经营。
政策建议包括：鼓励金融机构对疫情困难企业提供信贷支持、调整MPA和资管新规、加强再贷款后续保障机制等。
商业银行应差异化开展金融服务，合理评估信用风险，提高经营容忍度，加强线上服务和资本补充。

2. LPR改革重心转向存量贷款

LPR定价机制逐步完善，带动中小微企业融资成本下降。
存量贷款将逐步转换为LPR定价，监管可能进一步下调MLF利率，LPR预计仍有20-25BP的下降空间。
存量贷款换锚将对银行利润和风险管理带来挑战，中小银行受冲击更大。
利率风险管理难度增加，银行需加强利率衍生品运用，提升综合服务能力。

3. 多渠道补充资本仍是中小银行重点任务

2019年资本补充渠道拓宽，但中小银行仍面临核心一级资本补充困难。
政策建议包括：扩大永续债、优先股发行规模，提升内源性资本积累，优化业务结构和收入结构，完善资本节约下的经营管理机制。

4. 系统重要性银行管理机制将重塑银行业竞争格局

《系统重要性银行评估办法》征求意见稿发布，推动差异化监管。
系统重要性银行将面临更高的资本和监管要求，可能增加合规成本。
银行需建立恢复与处置计划（RRP），完善数据收集和信息系统，提高风险监控能力。
系统重要性银行监管有助于引导大银行理性发展，减少对规模和复杂度的过度追求。

5. 资管新规延期为银行理财结构调整提供缓冲

资管新规过渡期延长，允许部分存量资产延期处理，缓解银行压力。
银行需加快理财子公司建设，完善净值化管理、信息披露、打破刚兑等机制。
政策调整可支持有回表需求的银行，鼓励其通过多渠道补充资本。

6. 中小银行负债管理面临较大压力

同业负债压缩，存款渠道进一步规范，中小银行负债成本上升。
银行需加强主动管理，优化资产负债结构，提高中间业务收入占比。
建议完善内部资金转移定价体系，实现利率集中管理，提升资本使用效率。

总结

2019年银行业在支持实体经济、加强风险管理、推动资本补充和优化业务结构方面取得了一定成效，但中小银行仍面临资产质量、流动性及资本补充的多重压力。2020年，疫情、LPR改革、资管新规延期及系统重要性银行管理机制等将对银行业运行产生深远影响。未来，银行需加强线上服务能力、优化资本结构、提升风险管理水平，以适应新的经济环境和监管要求。

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