NIFD季报-2021Q2银行业运行-16页_3mb

NIFD季报总结（2021年二季度）

核心内容概述

《NIFD季报》是国家金融与发展实验室的重要研究成果，定期跟踪全球金融市场、人民币汇率、国内宏观经济、中国宏观金融、金融监管、房地产金融、债券市场、股票市场等多个领域动态，并对金融风险进行评估。本季报主要聚焦银行业运行情况，包括资产规模、盈利状况、净息差、风险状况和流动性指标等，并对2021年三季度的银行业运行趋势进行了展望。

主要观点与关键信息

一、2021年二季度宏观环境

• 全球经济复苏：欧美国家经济在疫苗接种和刺激政策推动下强劲反弹，但呈现梯度复苏、通胀上升、政策转向等特点。
• 中国经济表现：二季度GDP同比增长7.9%，两年平均增长5.5%，经济稳中向好，结构持续优化。
• 货币政策：保持平稳，继续支持实体经济，M2同比增长8.6%，社会融资规模增长11%，贷款加权平均利率降至历史低位。
• 人民币汇率：保持基本稳定，6月末CFETS人民币汇率指数报98，较年初升值3.3%。

二、银行业运行情况

（一）资产规模保持较快增长

• 二季度末，我国银行业金融机构本外币资产336万亿元，同比增长8.6%。
• 商业银行总资产281.3万亿元，同比增长9.2%，占银行业资产的83.7%。
• 贷款结构持续优化，重点支持制造业、小微企业，尤其是高技术制造业中长期贷款增速达41.6%，普惠小微贷款余额同比增长31%。

（二）净利润持续改善，但分化显著

• 上半年商业银行累计实现净利润1.1万亿元，同比增长11.1%，但平均资本利润率和资产利润率略有下降。
• 大型银行和股份制银行利润增速改善明显，城商行和农商行相对滞后。
• 银行资产质量改善，不良贷款率同比下降0.19个百分点至1.76%，但零售类不良资产增速较快，处置难度大。

（三）净息差小幅下降

• 商业银行整体净息差为2.06%，较一季度下降1BP。
• 农商行净息差下降幅度最大，达24BP，主要受制于负债成本难以降低和资产收益率下行压力。

（四）风险状况

1. 不良贷款率小幅下降

• 商业银行不良贷款总额为2.79万亿元，同比增速降至2%，不良贷款率下降至1.76%。
• 大型银行不良率保持低位（1.45%），股份制银行下降21BP，城商行和农商行分别下降48BP和64BP。
• 农商行不良率仍处于3.6%的高位，风险压降形势严峻。

2. 风险抵补能力分化明显

• 拨备覆盖率升至193.23%，显示风险抵补能力增强，但农商行仍显著低于行业平均水平（129%）。
• 贷款拨备率上升至3.39%，反映银行对潜在风险的应对能力有所提升。

3. 流动性指标保持稳定

• 流动性比例为57.62%，较上季末下降0.85个百分点。
• 流动性覆盖率141.2%，高于监管要求的100%，但较去年高点下降10个百分点。
• 部分股份制银行存贷比已超过100%，流动性风险需关注。

4. 资本充足率下降

• 核心一级资本充足率降至10.5%，一级资本充足率11.9%，资本充足率14.5%，较年初均有所下降。
• 核心一级资本补充乏力，外源资本补充受经济环境和银行股低估值影响。
• 部分银行核心一级资本充足率接近监管红线。

三、三季度运行展望

（一）关注重点领域信用风险

• 消费复苏滞后，投资结构不合理，出口增速放缓，结构性失衡可能影响银行盈利。
• 房地产、教育等行业调控密集，可能引发信用风险上升。
• 延期还本付息政策到期，部分小微企业贷款风险可能显现。

（二）推进中小银行改革与风险处置

• 监管部门将加快高风险机构处置，采取“一行一策”原则。
• 省联社改革持续推进，鼓励市场化、法制化、企业化方向，提升农信机构服务“三农”和地方经济的能力。

（三）现金类理财产品管理新规影响市场格局

• 新规明确现金管理类产品的定义，强化风险管理，限制摊余成本法产品规模。
• 银行理财需加快净值化转型，丰富产品线，满足投资者多元化需求。

（四）零售不良批量转让试点推进

• 试点重启有助于提升零售不良资产处置效率，缓解银行风险压力。
• 试点规模虽小，但市场潜力巨大，预计后续业务将显著增长。

四、总结

2021年二季度，中国银行业整体表现平稳，资产规模和盈利状况持续改善，但行业分化明显，尤其是中小银行面临净息差下降、流动性风险和资本补充压力。监管政策持续引导银行加强风险抵补能力，推动风险处置和资本补充机制优化。展望三季度，需关注重点领域信用风险，推进中小银行改革，加快理财市场转型，同时利用不良资产转让试点拓宽风险处置渠道，以实现银行业稳健发展和金融风险有效防控。