2024年上半年银行业信用观察报告-新世纪评级

2024年上半年中国银行业信用观察
一、行业运行情况
国内经济供需矛盾缓慢改善，但有效需求不足、市场主体预期偏弱及重点领域风险隐患仍存。货币政策保持支持性，通过降准、降息及结构性工具降低企业融资成本，同时加强空转套利监管。宏观流动性合理充裕，但商业银行资产增速回落，大型银行和中小银行资产同比增幅分别为10.43%和7.80%，增速同比下降2.90个百分点。信贷投放承压，贷款增量持续下降，中小银行压力更明显。中长期经营性贷款仍是核心资产，制造业和基础设施贷款增速领先，房地产贷款在低基数下趋稳但个人购房贷款余额负增长。
二、资本与风险状况
商业银行资本充足率总体稳健，2024年6月末分别为15.53%、12.38%和10.74%，较年初提升48bps、26bps和20bps。国有行、股份行、城商行、农商行、民营行及外资行资本充足率分别为18.31%、13.61%、12.71%、13.08%、12.44%和19.47%，中小银行个体差异较大，部分银行资本充足率触及警戒线。不良贷款率同比下降3bps至1.56%，但信贷资产质量仍面临下行压力，正常类贷款下迁率及不良生成率同比上升。
三、盈利与净息差
贷款加权平均利率持续下行，6月末一般贷款及个人住房贷款利率分别降至4.13%和3.45%。净息差收窄至历史低位，国有行、股份行、城商行、农商行、民营行及外资行净息差分别为1.46%、1.63%、1.45%、1.72%、4.21%和1.46%。民营银行净息差走阔，但城商行盈利受贷款质量拖累，农商行因贷款质量不佳及减值损失侵蚀利润，资产利润率普遍偏低。
四、金融投资与负债结构
商业银行金融投资以标准化债券为主，国有行及外资行配置更审慎。股份行及城商行非标资产占比高，部分银行受信用债供给压力及监管风险提示影响，债券投资增速下降。负债端存款占比差异显著，国有行存款占比最高，股份行揽储压力较大，农商行零售存款占比高。
五、样本企业分层与区域差异
354家样本企业中，国有行及股份行资产规模及贷款质量优于城商行和农商行。农商行不良率较高，拨备覆盖率偏低，低信用等级农商行风险更集中。区域贷款资源集中度方面，东北、西北及直辖市头部城农商行占比突出，但部分区域银行资本补充需求未满足。
六、政策与市场动态
监管强化机构及功能监管，推动资本补充工具发行，二永债净融资额同比增加。商业银行通过利润留存、增资及发行资本工具补充资本，但部分中小银行仍有压力。理财产品市场复苏，投资者数量及规模回升，但需关注潜在风险。

附注：报告涵盖资产结构、资本充足率、盈利能力及区域分布等核心指标，揭示银行业面临的挑战与政策调整方向，强调信用风险缓释及资本管理的重要性。