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报告摘要

中债收益率曲线和指数日评总结 - 2021年01月12日

核心内容概览

本日评总结了2021年1月12日中国债券市场的运行情况，包括中债综合指数、主要利率品种和信用品种的收益率变动，以及公开市场、货币市场、国债期货、外汇市场和股票市场的表现。此外，还提供了部分中债指数的涨跌幅、柜台业务最优报价、银登信贷资产估值和保险资产管理产品估值等详细信息。

主要观点

1. 中债指数走势

中债综合指数（净价）：今日小幅上涨，报102.0004，涨幅为0.0492%。
中债综合指数（财富）：今日上涨，报207.7855，涨幅为0.0583%。
平均市值法到期收益率：为3.4274%。
平均市值法久期：为4.1598年。

2. 利率品种表现

SKY_3M：上行3BP至1.90%。
中债国债收益率曲线2年期：下行3BP至2.60%。
SKY_10Y：下行2BP至3.15%。

3. 信用品种表现

中债中短期票据收益率曲线（AAA）3M：下行3BP至2.45%。
中债中短期票据收益率曲线（A）1年期：下行5BP至10.05%。
中债中短期票据收益率曲线（AAA）5年期：下行1BP至3.71%。
中债中短期票据收益率曲线（A）3年期：稳定在3.47%。
中债城投债收益率曲线（AAA）：收益率涨跌互现，其中3M下行1.41BP，2Y下行2.22BP，5Y下行2.49BP。
中债企业债收益率曲线（AAA）：收益率整体下行，3M下行3.20BP，5Y下行0.01BP。
中债企业债收益率曲线（AA+）：收益率整体下行，3M下行0.20BP，5Y下行0.36BP。
中债企业债收益率曲线（AA）：收益率整体下行，3M下行1.80BP，5Y下行0.64BP。
中债企业债收益率曲线（AA-）：收益率整体上行，3M上行0.80BP，5Y上行1.36BP。
中债企业债收益率曲线（A）：收益率整体上行，3M上行1.20BP，5Y上行1.36BP。
中债企业债收益率曲线（BBB）：收益率整体上行，3M上行1.20BP，5Y上行1.36BP。
中债企业债收益率曲线（CC）：收益率整体上行，3M上行100.00BP，5Y上行57.44BP。

4. 公开市场操作

中国人民银行开展50亿元逆回购操作，以利率招标方式维护市场流动性。

5. 货币市场

隔夜Shibor：报1.3330%，上行11.70个基点。
1个月Shibor：报2.4320%，下行1.50个基点。

6. 国债期货

TS2103（2年期）：主力合约上行0.11%至100.555，对应期货收益率下行3.23BP至2.7484%。
TF2103（5年期）：主力合约上行0.20%至99.970，对应期货收益率下行2.27BP至3.0346%。
T2103（10年期）：主力合约上行0.18%至97.965，对应期货收益率下行0.95BP至3.2669%。

7. 外汇市场

人民币兑美元中间价：调贬59个基点，报6.4823。

8. 股票市场

上证综指：上涨76.84点（或2.18%）至3608.34点。
深证成指：上涨344.65点（或2.28%）至15460.03点。
创业板指：上涨87.49点（或2.83%）至3180.35点。

关键信息

1. 中债收益率曲线

中债国债收益率曲线：各期限收益率变动情况详见表格。
中债农发行债收益率曲线：各期限收益率变动情况详见表格。
中债进出口行债收益率曲线：各期限收益率变动情况详见表格。
中债国开债收益率曲线：各期限收益率变动情况详见表格。
中债地方政府债收益率曲线：各期限收益率变动情况详见表格。
中债铁道债收益率曲线：各期限收益率变动情况详见表格。
中债城投债收益率曲线：各期限收益率变动情况详见表格。
中债中短期票据收益率曲线：各期限收益率变动情况详见表格。
中债商业银行普通债收益率曲线：各期限收益率变动情况详见表格。
中债资产支持证券收益率曲线：各期限收益率变动情况详见表格。
中债个人住房抵押贷款资产支持证券收益率曲线：各期限收益率变动情况详见表格。
中债企业债收益率曲线：各期限收益率变动情况详见表格。

2. 中国人民银行利率

一年期人民币存款基准利率：1.50%。
一年期LPR：3.85%。
五年期以上LPR：4.65%。

3. 指数涨跌幅

中债-综合指数：财富指数上涨0.06%，净价指数上涨0.05%。
中债-新综合指数：财富指数上涨0.06%，净价指数上涨0.05%。
中债-银行间债券总指数：财富指数上涨0.06%，净价指数上涨0.05%。
中债-国债总指数：财富指数上涨0.09%，净价指数上涨0.08%。
中债-金融债券总指数：财富指数上涨0.03%，净价指数上涨0.03%。
中债-国开行债券总指数：财富指数上涨0.03%，净价指数上涨0.02%。
中债-进出口行债券总指数：财富指数上涨0.03%，净价指数上涨0.02%。
中债-农发行债券总指数：财富指数上涨0.03%，净价指数上涨0.03%。
中债-信用债总指数：财富指数上涨0.01%，净价指数上涨0.00%。
中债-企业债总指数：财富指数上涨0.01%，净价指数下降0.01%。
中债-公司债总指数：财富指数上涨0.01%，净价指数上涨0.00%。
中债-新中期票据总指数：财富指数上涨0.02%，净价指数上涨0.00%。
中债-短融总指数：财富指数上涨0.01%，净价指数上涨0.01%。
中债-中国绿色债券指数：财富指数上涨0.05%，净价指数上涨0.04%。
中债-中国绿色债券精选指数：财富指数上涨0.06%，净价指数上涨0.05%。
中债-中国气候相关债券指数：财富指数上涨0.03%，净价指数上涨0.02%。
中债-兴业绿色债券指数：财富指数上涨0.02%，净价指数上涨0.01%。
中债-民生民营企业公司信用类债券指数：财富指数上涨0.01%，净价指数上涨0.00%。
中债-爱建高收益债券指数：财富指数上涨0.02%，净价指数未提供。
中债-银登信贷资产价格指数：财富指数上涨0.04%，净价指数上涨0.01%。

4. 柜台业务最优报价

17附息国债01：最优买入价为2.3274%，最优卖出价为2.3580%，买方为工商银行，卖方为工商银行。
16附息国债25：最优买入价为2.8319%，最优卖出价为2.8393%，买方为南京银行，卖方为工商银行。
20抗疫国债01：最优买入价为2.9975%，最优卖出价为2.9982%，买方为农业银行，卖方为洛阳银行。
20四川债126：最优买入价为2.9125%，最优卖出价为2.9276%，买方为平安银行，卖方为工商银行。
20浙江债30：最优买入价为3.1869%，最优卖出价为3.2010%，买方为平安银行，卖方为工商银行。
20国开16：最优买入价为2.3500%，最优卖出价为2.3267%，买方为上海农商行，卖方为平安银行。
21国开02：最优买入价为3.0198%，最优卖出价为2.9737%，买方为江苏银行，卖方为杭州银行。
18农发12：最优买入价为2.3493%，最优卖出价为2.4551%，买方为中国银行，卖方为中国银行。
17农发04：最优买入价为3.0341%，最优卖出价为3.1008%，买方为中国银行，卖方为中国银行。
19进出09：最优买入价为2.3436%，最优卖出价为2.4296%，买方为中国银行，卖方为中国银行。

5. 银登信贷资产估值

19南京银行鑫众6号优先A3：估值全价为55.9259元/百份，净价为55.9005元/百份，收益率为3.9134%。
19南京银行鑫众4号优先A3：估值全价为10.3251元/百份，净价为10.3029元/百份，收益率为3.7035%。
红棉广赢2019年第一期优先A1：估值全价为101.4742元/百份，净价为100.7591元/百份，收益率为3.6267%。
杭瑞2019年第一期优先A2档：估值全价为41.6130元/百份，净价为41.6068元/百份，收益率为3.8170%。
津银消费2019年第1期优先A：估值全价为14.7391元/百份，净价为14.6860元/百份，收益率为3.3392%。

6. 保险资产管理产品估值

10919000480：待偿期为3.9205年，估价全价为102.9296元/百元，净价为102.4709元/百元，收益率为5.3789%，可信度为推荐。
10919000235：待偿期为3.5260年，估价全价为104.8292元/百元，净价为103.3585元/百元，收益率为5.5448%，可信度为推荐。
10919000531：待偿期为0.8219年，估价全价为81.3486元/百元，净价为81.0255元/百元，收益率为5.1966%，可信度为推荐。
10920000246：待偿期为4.4630年，估价全价为101.5762元/百元，净价为101.2120元/百元，收益率为5.5815%，可信度为推荐。
10919000483：待偿期为3.9288年，估价全价为99.9425元/百元，净价为99.6532元/百元，收益率为4.9541%，可信度为推荐。

其他市场观察

1. 货币市场

隔夜Shibor：报1.3330%，上行11.70个基点。
1个月Shibor：报2.4320%，下行1.50个基点。

2. 外汇市场

人民币兑美元中间价：调贬59个基点，报6.4823。

3. 股票市场

上证综指：上涨76.84点（或2.18%）至3608.34点。
深证成指：上涨344.65点（或2.28%）至15460.03点。
创业板指：上涨87.49点（或2.83%）至3180.35点。

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