20210510-中债登公司-中债收益率曲线和指数日评

中债收益率曲线和指数日评总结 - 2021年5月10日

核心内容概述

本日评报告提供了2021年5月10日中国债券市场的关键数据和走势分析，涵盖中债收益率曲线、指数变动、市场观察及相关金融产品信息。报告内容主要围绕利率品种、信用品种、公开市场操作、货币市场、国债期货、外汇市场和股票市场等板块展开，旨在为市场参与者提供参考。

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主要观点

1. 债市整体表现

• 中债综合指数：今日小幅上涨，其中净价指数为102.0805，上涨0.0053%；财富指数为210.3841，上涨0.0249%。
• 平均市值法到期收益率：为3.3455%。
• 平均市值法久期：为4.2191年。

2. 利率品种走势

• SKY_3M：收益率下行2BP至1.84%。
• 中债国债收益率曲线2年期：下行3BP至2.60%。
• SKY_10Y：下行1BP至3.15%。

3. 信用品种走势

• 中债中短期票据收益率曲线（AAA）：
  • 3M期限下行1BP至2.57%；
  • 3年期下行2BP至3.48%；
  • 5年期稳定在3.72%。
• 中债中短期票据收益率曲线（A）：1年期下行2BP至9.94%。
• 中债城投债收益率曲线：
  • AAA：各期限收益率整体下行，部分期限波动较小；
  • AA+：各期限收益率下行，部分期限波动较大；
  • AA：各期限收益率下行，部分期限稳定。
• 中债企业债收益率曲线：
  • AAA：收益率小幅波动；
  • AA+：收益率波动较大；
  • AA：收益率下行；
  • AA-：收益率下行；
  • A：收益率下行；
  • BBB：收益率波动；
  • CC：收益率显著上行。

4. 其他市场观察

• 公开市场：央行开展100亿元逆回购操作，以利率招标方式。
• 货币市场：Shibor涨跌互现，隔夜Shibor上行16.90个基点至1.6630%；1个月Shibor下行0.70个基点至2.4370%。
• 国债期货：
  • TS2106（2年期）上行0.08%至100.535，期货收益率下行0.69个基点至2.68%；
  • TF2106（5年期）上行0.09%至100.135，期货收益率上行0.12个基点至2.9839%；
  • T2106（10年期）上行0.05%至97.990，期货收益率上行1.33个基点至3.2574%。
• 外汇市场：人民币兑美元中间价调升253个基点，报6.4425。
• 股票市场：沪深两市小幅波动，上证综指上涨0.27%至3427.99点，深证成指下跌0.11%至13917.97点，创业板指上涨0.39%至2921.72点。

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关键信息

1. 中债收益率曲线说明

• SKY：代表中债国债收益率曲线，包含3个月、1年、3年、5年、7年、10年期。
• 中债信用债收益率曲线：基于中债市场隐含评级编制。
• 中债市场隐含评级变动：可通过中债综合业务平台查询。

2. 央行政策

• 一年期存款基准利率：1.50%。
• 1年期LPR：3.85%。
• 5年期以上LPR：4.65%。

3. 中债指数指标

• 综合指数：财富指数为210.38，净价指数为102.08，全价指数为120.88。
• 平均市值法久期：4.22年。
• 平均现金流法久期：4.39年。
• 平均市值法凸性：48.29。
• 平均现金流法凸性：51.06。
• 平均现金流法收益率：3.54%。
• 平均市值法到期收益率：3.35%。
• 指数总市值：841394.70亿元。
• 现券结算量：3033.48亿元。

4. 中债指数涨跌幅

• 财富指数：上涨0.02%至210.38。
• 净价指数：上涨0.01%至102.08。
• 部分指数涨跌幅：
  • 中债-国债总指数上涨0.06%；
  • 中债-金融债券总指数上涨0.04%；
  • 中债-信用债总指数上涨0.04%；
  • 中债-企业债总指数上涨0.04%；
  • 中债-银登信贷资产价格指数上涨0.01%。

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柜台业务关键期限最优报价行情

债券简称	剩余期限	最优买报价方	投资者最优买入价到期收益率(%)	投资者最优卖出价到期收益率(%)	最优卖报价方
21附息国债06	347天	建设银行	2.2821	2.3036	建设银行
19附息国债04	2年336天	工商银行	2.7354	2.7640	工商银行
20抗疫国债01	4年40天	洛阳银行	2.9662	2.9688	洛阳银行
19北京债08	2年329天	工商银行	2.9388	2.9495	建设银行
21河北债03	4年352天	农业银行	3.2582	3.2583	北京银行
21国开01	261天	上海农商行	2.4427	2.4303	工商银行/平安银行/江苏银行
21国开绿债01	2年318天	平安银行	3.0700	3.0553	洛阳银行
15农发12	359天	中国银行	2.4793	2.5510	中国银行
19农发04	2年328天	中国银行	3.0714	3.1331	中国银行
20进出02	332天	农业银行	2.4456	2.5132	农业银行
19进出05	2年277天	中国银行	3.0583	3.1194	中国银行

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数据来源与注意事项

• 所有数据来源于已公开资料或中债金融估值中心有限公司分析。
• 涨跌幅数据相同或为0，可能与小数保留位数有关。
• 更多指数信息可访问中国债券信息网（http://www.chinabond.com.cn/）。

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声明

• 中债收益率曲线、估值和指数保持客观、中立立场。
• 如有任何疑问或建议，欢迎联系中债金融估值中心有限公司。
• 本报告不保证信息的完整与准确性，不因使用本报告产生的一切后果承担责任，仅供市场成员参考。