20180722-太平洋-交运周报_上海机场免税招标落地_未来可关注白云机场_12页_1mb

工业运输周报总结

核心内容概览

本报告为太平洋证券交运物流行业周报，主要聚焦于交通运输行业近期行情回顾、行业事件、公司新闻、行业数据及投资建议等内容。重点分析了上海机场免税招标落地、白云机场发展潜力及行业整体表现，同时提供了相关个股的市场表现、解禁信息及盈利预测。

板块行情

• 沪深300指数：+0.01%
• 交通运输指数：-1.73%
• 子行业表现：
  • 高速公路：+0.89%
  • 铁路：+0.55%
  • 公路运输：+0.51%
  • 机场：+0.17%
  • 物流：-0.77%
  • 港口：-1.26%
  • 海运：-1.6%
  • 航空：-6.89%

行业事件

• 上海机场免税招标落地：2018年7月19日，上海机场向日上免税行（上海）有限公司发出中选通知书，确认其为浦东机场免税店项目的中选人。合同期内保底销售提成总额为4100000万元，综合销售提成比例为42.5%。项目覆盖T1航站楼、T2航站楼和卫星厅等进出境区域，合同自2019年1月1日起生效，部分区域自2022年1月1日起生效。
• 交通运输部调研智慧交通：杨传堂调研了智慧南京中心、沪陕高速仪征服务区、京杭大运河苏北段、六圩河口海事执法基地及五峰山大桥施工水域等，了解智能交通、绿色航运示范区及水上安全监管等进展。

公司新闻跟踪

• 厦门象屿：2018年半年度业绩预增，预计净利润为53,500万元至59,500万元，同比增长80%-100%。
• 渤海轮渡：与恒通物流、龙口港共同出资设立合资公司，注册资本1亿元，其中渤海轮渡出资5100万元，占比51%。
• 上海机场：免税招标结果公布，项目覆盖浦东机场多个区域，合同期限为2019年1月1日至2025年12月31日。
• 招商公路：发行30亿元公司债券，票面利率为4.50%，用于支持公司发展。

行业数据

• 布伦特原油期货结算价：图表显示近期走势。
• 美元兑人民币汇率：图表显示近期波动。
• 旅客吞吐量：图表显示各机场旅客吞吐量变化趋势。
• 起降架次：图表显示各机场起降架次变化趋势。
• 波罗的海干散货指数（BDI）：图表显示近期走势。
• 中国航运景气指数（CSPI）：图表显示近期波动。
• 快递累计值和同比：图表显示快递行业增长情况。
• 货运量累计值和同比：图表显示货运行业增长情况。

个股信息

个股涨跌、估值一览

• 本周涨跌幅前10：

  • 密尔克卫：+46.4%
  • 圆通速递：+9.2%
  • 飞力达：+6.09%
  • 新宁物流：+4.91%
  • 外运发展：+2.6%
  • 德邦股份：+1.4%
  • 嘉友国际：+0.96%
  • 申通快递：+0.18%
  • 顺丰控股：+0.16%
  • 飞马国际：0%

• 本周涨跌幅后10：

  • 华鹏飞：-27.55%
  • 宏川智慧：-9.08%
  • 宁波东力：-7.57%
  • 东方嘉盛：-7.12%
  • 欧浦智网：-7.09%
  • 普路通：-6.52%
  • 韵达股份：-6.37%
  • 华贸物流：-6.34%
  • 嘉诚国际：-5.88%
  • 天顺股份：-5.08%

大小非解禁、大宗交易一览

• 解禁信息：

  • 东方嘉盛：2018-07-31，解禁数量279.44万股
  • 嘉诚国际：2018-08-08，解禁数量2,848万股
  • 华鹏飞：2018-08-20，解禁数量合计约15,700万股
  • 顺丰控股：2018-08-23，解禁数量22,733.73万股
  • 畅联股份：2018-09-13，解禁数量18,102.05万股
  • 原尚股份：2018-09-18，解禁数量2,474万股
  • 新宁物流：2018-10-01，解禁数量合计约8,195.7万股

• 大宗交易：

  • 圆通速递：2018-06-26，成交价12.40元，折价率-4.98%，成交额约14,023.14万元

投资建议与点评

• 行业观点：当前交通运输行业整体表现疲软，但部分细分领域如高速公路、铁路、公路运输仍保持稳定增长，机场板块略显承压，航空板块跌幅较大。
• 重点推荐公司：建议关注白云机场，因其旅客吞吐量和航班起降架次均接近浦东机场，且增速更高。尽管此前因民航建设基金事件受到短期冲击，但长期仍具发展潜力。
• 投资风险：经济增速不及预期、人和物的运输需求增速放缓、旅客消费意愿下降等。

分析师信息

• 分析师：程志峰
• 执业资格证书编码：S1190513090001
• 联系方式：
  • 电话：010-88321701
  • 邮箱：chengzf@tpyzq.com

投资评级说明

• 行业评级：

  • 看好：预计未来6个月内行业回报高于市场5%以上；
  • 中性：预计未来6个月内行业回报介于市场-5%至5%之间；
  • 看淡：预计未来6个月内行业回报低于市场5%以下。

• 公司评级：

  • 买入：预计未来6个月内个股相对大盘涨幅超过15%；
  • 增持：预计未来6个月内个股相对大盘涨幅介于5%至15%；
  • 持有：预计未来6个月内个股相对大盘涨幅介于-5%至5%；
  • 减持：预计未来6个月内个股相对大盘涨幅介于-5%至-15%之间。

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重要声明

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