20130916-西南证券-六类机构2013年第二季度持仓情况分析_多数看好三季度市场机械医药最被看好_15页_1mb

2013年第二季度六类机构持仓情况总结

核心内容

2013年第二季度，六类机构投资者对第三季度市场行情整体态度乐观。券商理财产品和保险机构大幅增持，社保基金和QFII小幅增持，而证券公司和证券投资基金则出现减持。市场在6月底止跌回升，机构对第三季度的判断较为准确，其中社保基金持股家数创历史最高，券商理财产品持股市值为历史第二高。

主要观点

• 市场判断：多数机构对第三季度市场持乐观态度，市场在6月底止跌回升，机构判断较为准确。
• 机构持仓变化：
  • 券商理财产品、保险机构大幅增持。
  • 社保基金、QFII小幅增持。
  • 证券公司、证券投资基金出现减持。
• 行业偏好：
  • 机械设备和医药生物是机构投资者最看好的行业。
  • 证券投资基金偏好金融保险、房地产和信息技术。
  • 社保基金偏好机械设备、医药生物和建筑业。
  • 证券公司偏好机械设备、医药生物和石化化工。
  • 券商理财产品偏好机械设备、医药生物和电子。
  • QFII偏好机械设备、食品饮料和建筑业。
  • 保险机构偏好金融保险、医药生物和房地产。
• 个股持仓差异：六类机构持股比例最高的56只股票中，仅有新纶科技、克明面业、恒立油缸三只股票重叠，其余股票持仓差异较大，显示机构间存在一定的竞争和分散投资倾向。

关键信息

机构持仓数据概览

行业偏好分析

• 机械设备：
  • 被社保基金、证券公司、QFII、券商理财产品共同看好。
  • 证券公司、QFII对专用设备和交通设备存在分歧。
• 医药生物：
  • 被社保基金、证券公司、保险机构、券商理财产品看好。
  • 保险机构对医药商业、生物制品、动物保健看淡。
  • 券商理财产品对化学制药、动物保健存在分歧。

个股持仓分析

• 证券投资基金：
  • 持股比例最高的前十只股票包括洪涛股份、联化科技、长城汽车、伊利股份、大华股份、碧水源、上海家化、益佰制药、银邦股份、金马集团。
• QFII：
  • 持股比例最高的前十只股票包括格力电器、亚夏汽车、中国交建、上海机场、恒立油缸、水井坊、用友软件、瑞普生物、豪迈科技、合肥三洋。
• 社保基金：
  • 持股比例最高的前十只股票包括重庆百货、中南传媒、克明面业、小天鹅A、飞利信、广电运通、涪陵榨菜、东方电热、新纶科技、华侨城A。
• 证券公司：
  • 持股比例最高的前十只股票包括北信源、海欣食品、克明面业、瑞丰光电、华润锦华、恒立油缸、新纶科技、永清环保、索菲亚、兆日科技。
• 券商理财产品：
  • 持股比例最高的前十只股票包括宝石A、智飞生物、新纶科技、浙江众成、唐人神、搜于特、永利带业、南大光电、金瑞科技。
• 保险机构：
  • 持股比例最高的前十只股票包括建设银行、农业银行、卓翼科技、老板电器、金地集团、民生银行、宝光股份、精达股份、湖北广电、华联股份。

业绩分析

• 56家机构重仓股中，80%以上公司业绩优良。
• 具备高成长性的公司仅占一成多。
• 每股收益在0.10元以上的有48家，0.20元以上的有35家。
• 净利润同比增长的公司有39家，其中7家增幅超过50%。
• 17家公司净利润同比下滑，其中用友软件跌幅最大，达48.47%。

总结

2013年第二季度，六类机构投资者对市场整体态度趋于乐观，尤其是券商理财产品和保险机构的大幅增持显示出对第三季度的看好。机械设备和医药生物成为机构投资者最看好的行业，但在具体子行业上存在分歧。机构持仓个股差异较大，仅有三只股票被多家机构重仓持有，显示机构间竞争加剧和分散投资的倾向。从业绩来看，八成以上公司表现良好，但具备高成长性的公司仅占一成多，显示出市场整体增长动力不足。