苏源热电电力收费收益权资产支持专项计划资产支持证券认购协议与风险揭示书（个人）_13页_1mb

苏源热电电力收费收益权资产支持专项计划总结

一、核心内容概述

本文件为《苏源热电电力收费收益权资产支持专项计划》的资产支持证券认购协议与风险揭示书，适用于个人投资者。文件明确了认购人与计划管理人之间的权利义务关系，揭示了专项计划可能面临的各种风险，并要求认购人签署声明以确认其了解相关风险并自愿承担投资责任。

二、主要观点

1. 认购协议要点

• 认购人信息：需填写完整身份信息，包括住所、身份证号、联系地址、电话等。
• 认购条款：乙方认购特定面值、单价和份额的资产支持证券，认购总价需在指定时间内足额支付至募集专用账户。
• 资金划转：甲方在收到认购款后，将资产支持证券登记托管至中国结算深圳分公司。
• 协议效力：协议自签署之日起生效，专项计划不成立或终止时自动终止。
• 争议解决：如发生争议，应在30日内协商解决；协商不成则提交上海国际经济贸易仲裁委员会仲裁。

2. 风险揭示要点

（一）主体和信用风险

• 原始权益人破产风险：苏源热电作为原始权益人，若破产将影响电力销售收入，进而影响资产支持证券的兑付。

（二）基础资产相关风险

• 现金流不足风险：受燃煤供应、购电方需求、电价调整、合同续签、资产权利限制、电费结算、电力安全事故及资产被查封等因素影响，可能造成现金流不足。
• 资产混同风险：基础资产归集至监管账户前，可能与原始权益人资金混同。
• 收款账户风险：若收款账户被查封、冻结，将影响现金流接收与划转。

（三）原始权益人持续经营风险

• 资金缺口风险：原始权益人可能因资金不足影响可持续经营。
• 经营能力风险：即使获得融资，若运营成本无法保障，仍可能导致经营困难，影响现金流。

（四）专项计划管理相关风险

• 管理人、托管人违约风险：管理人或托管人若违规，可能影响资产安全及收益分配。
• 监管银行监管风险：监管账户若被挪用或冻结，可能威胁资产安全。
• 账户管理风险：专项计划账户若被非法操作，可能影响资产安全。
• 运作风险：管理人决策失误或信息不全可能影响专项计划收益。

（五）资产支持证券相关风险

• 信用增级风险：
  • 原始权益人差额支付及回购义务履约风险。
  • 担保人靖江港未履行担保义务可能造成损失。
• 市场风险：
  • 利率波动、经济周期、通胀、再投资等风险可能影响收益。
• 流动性风险：资产支持证券在深交所转让，若交易不活跃可能影响投资者变现能力。
• 评级风险：评级机构可能调整评级，影响证券价值。
• 现金流分配机制风险：若优先级证券无法全额兑付，次级证券现金流可能被用于补足，若无法实现则影响兑付。

（六）其他风险

• 政策风险：电力体制改革可能影响原始权益人经营。
• 税收风险：未来税收政策变化可能增加税负，相关方不承担补偿责任。
• 不可抗力风险：自然灾害、政府行为、金融市场事故、社会异常事件等可能影响现金流。
• 技术与操作风险：系统故障或操作失误可能影响交易与资产安全。

三、关键信息

• 管理人：东海证券股份有限公司
• 原始权益人：苏源热电
• 基础资产：苏源热电特定期间（60个月）的并网发电收费收益权
• 担保人：靖江港
• 托管机构：中国结算深圳分公司
• 风险揭示：涵盖主体、基础资产、管理、证券、政策、税收、不可抗力、技术等多个方面
• 风险承担：投资者需自行承担所有风险与损失，管理人、托管人不承诺本金无损失或最低收益

四、认购人声明

认购人需签署以下声明，确认其了解并接受所有风险：

1. 符合合格投资者资质要求。
2. 理解《计划说明书》及《认购协议》内容。
3. 承认投资风险并自愿承担。
4. 承诺不提前赎回或分割资产。

五、法律与合规要求

• 本协议受《中华人民共和国合同法》及相关法规约束。
• 投资者需自行评估风险，不得依赖第三方建议。
• 投资者需确保资金来源合法，并完成内部审批。