20250901-国元证券-半导体与半导体生产设备行业周报_英伟达新一代芯片预计26年出货_台积电预计Q4量产2nm_10页_1mb

半导体与半导体生产设备行业总结

行业周报2025年8月25日报告指出，本周（8.25-8.31日）海外AI芯片指数下跌1.44%，国内AI芯片指数上涨11.3%。英伟达、AMD等海外公司股价下滑，而国内市场瑞芯微、澜起科技等公司表现优异（涨幅超20%）。此外，覆盖标的中深南电路涨幅超30%。

本周服务器ODM指数下跌0.4%，存储芯片指数上涨4.6%，功率半导体指数上涨5.5%。A股和港股果链指数分别上涨15.4%和2.5%。国内消费电子需求稳步增长，如小米、苹果、荣耀等公司在欧洲和中国市场表现活跃。

行业数据显示，2024-2030年全球智慧医疗市场规模年均CAGR达12.8%。SK海力士在DRAM收入上已超越三星，2025年第三季度预计收入第一。欧洲智能手机市场同比下滑9%，三星和苹果为主要出货方。

重大事件包括：中国自动驾驶解决方案公司地平线营收同比增长67.6%，台积电计划在2025年Q4量产2nm芯片，产能紧俏。中国工信部规划2030年卫星通信用户超千万，苹果秋季将发布iPhone 17 Air。

风险提示包括：上行因素有中美贸易缓和、AI应用加速，下行因素包括下游需求疲软、国际摩擦升级等。