20240918-山西证券-电子周跟踪_华为苹果同日举办新品发布会_OpenAI发布新一代大模型o1_14页_1mb

电子行业周报内容总结

市场整体表现

本周（2024年9月9日至9月13日）上证指数下跌2.23%，深圳成指下跌1.81%，创业板指下跌0.19%，科创50指数下跌1.10%。行业方面，申万电子指数下跌2.29%，Wind半导体指数下跌2.68%；但外围主要股市费城半导体指数上涨9.99%，台湾半导体指数上涨2.64%。电子产品板块中，元件、消费电子板块和半导体设备板块表现相对较好，而科技类个股则涨跌分化，部分公司股价涨幅惊人，但也有不少公司出现较大跌幅。

行业动态

• 苹果公司：发布秋季新品大会，推出了A18芯片、iPhone 16系列、Apple Watch 10以及新款AirPod。苹果此次新品融合了创新的AI技术，推进了全线产品智能化。
• 华为：举行“见非凡”品牌盛会，发布全球首款三折叠屏手机Mate XT非凡大师，持续推进其在可折叠设备领域的领先地位。
• OpenAI：发布新一代推理模型“o1”，主要用于复杂问题分解及逻辑推理，在科学、数学、编程等方面已经超越人类水平。
• 英伟达：CEO黄仁勋透露下一代Blackwell芯片需求激增，透露出AI算力市场对芯片的需求。美国方面进一步加强对中国在半导体制造尤其是光刻机等领域的限制，包括对中国购买DUV光刻设备的管制。

重要公告

• 立讯精密：计划收购Leoni AG的50.1%股权和一家子公司的100%股权。
• 裕太微：拟发行限制性股票给核心管理层和骨干员工。
• 有研硅：拟发行股票期权给董事、高管等核心技术人员。

投资建议

虽然7月苹果新品反应平淡，但华为推出三折叠屏手机，看好其引领折叠屏幕PC普及。同时，o1模型的推出预计将带来AI芯片、设备和封装材料领域的强劲需求，建议投资者关注这些方向。建议关注元器件、智能设备和AI应用类公司，并考虑国产替代方向。

风险提示

• 需求方面：下游市场回暖不及预期。
• 技术方面：AI及芯片发展突破速度慢于预期。
• 生产方面：大规模量产可能出现瓶颈。
• 政策方面：国际出口管制趋严。

总结

本周，尽管主要A股市场出现下跌，但电子产业链整体趋势积极。AI技术的进步、硬件产品的创新能力以及政策风险构成了下一步操作的主要方向。