20220820-太平洋-流动性周报（8月第3周）_内外资加仓电力设备_机械设备_食品饮料_19页_1mb

详细总结

核心内容概述

本报告为8月第3周的流动性周报，主要分析了北上资金、国内融资融券以及利率市场的变化情况，涵盖了资金流动、行业表现、ETF份额变动和市场利率走势等方面。以下是详细内容总结。

1. 北上资金

1.1 周度净流入金额

• 8月15日-8月19日，北上资金合计净流入59.26亿元。
• 沪股通净流入44.79亿元，深股通净流入14.47亿元。
• 相比前一期（净流入76.50亿元），本期净流入有所下降。

1.2 净流入行业变化

• 电力设备净流入65.64亿元，居于首位。
• 交通运输净流入11.19亿元，建筑装饰净流入9.62亿元。
• 电子净流出16.80亿元，基础化工净流出9.04亿元，医药生物净流出7.84亿元。
• 约三分之二的行业净流入。

1.3 北上资金市值总额

• 截至8月19日，北上资金持股市值为2.39万亿元，占全A流通市值的3.45%。
• 相比7月，持股市值增加12.37亿元。

1.4 行业市值变化

• 电力设备持股市值下跌125.44亿元，医药生物下跌39.29亿元，食品饮料下跌30.75亿元。
• 计算机、交通运输和非银金融持股市值上涨，分别增加45.29亿元、29.46亿元和24.49亿元。

1.5 TOP20重仓股持仓变化

• 隆基绿能、恩捷股份和伊利股份分别增持0.34%、0.32%和0.25%。
• 先导智能、阳光电源和中国中免分别减持0.16%、0.14%和0.05%。

2. 交投活跃度

2.1 融资融券总额变化

• 本期两融余额为16459.24亿元，较8月11日回升100.88亿元。
• 与上期相比，过半行业两融余额回升，其中电力设备、机械设备和电子回升较多，分别回升27.91亿元、10.17亿元和6.01亿元。
• 非银金融、房地产和汽车回落较多，分别回落6.58亿元、3.79亿元和3.66亿元。

2.2 指数ETF基金份额变化

• 截至8月19日，上证50ETF、沪深300ETF和中证500ETF基金份额分别增加1.080亿份、0.855亿份和0.080亿份。
• 创业板50ETF基金份额减少0.480亿份。

2.3 换手率及历史分位

• 上证综指换手率增加至0.7866%，沪深300增加至0.4176%，创业板指增加至1.7512%。
• 各指数换手率处于历史分位中等水平。

3. 利率市场

3.1 公开市场操作

• 本周央行累计开展7天逆回购100亿元，利率下降0.1%至2.0%。
• 逆回购到期100亿元，本期央行净收回流动性为零。

3.2 银行间利率

• 隔夜Shibor较上期增加16.70个BP至1.2110%。
• 7天Shibor较上期增加9.60个BP至1.5090%。
• 银行间流动性呈现紧缩趋势。

3.3 债券利率

• 3年期AAA/AA+/AA级企业债与同期国债的信用利差较8月12日分别减少6.78个BP至0.36%、7.78个BP至0.50%、6.78个BP至0.70%。
• 1年期AAA/AA+/AA级企业债与同期国债的信用利差较8月12日分别增加0.02个BP至0.28%、1.02个BP至0.42%、1.02个BP至0.53%。
• 信用利差变化显著，部分行业利差大幅下降。

行业评级

• 看好：预计未来6个月内，行业整体回报高于市场整体水平5%以上。
• 中性：预计未来6个月内，行业整体回报介于市场整体水平**-5%与5%之间**。
• 看淡：预计未来6个月内，行业整体回报低于市场整体水平5%以下。

公司评级

• 买入：预计未来6个月内，个股相对大盘涨幅15%以上。
• 增持：预计未来6个月内，个股相对大盘涨幅介于5%与15%之间。
• 持有：预计未来6个月内，个股相对大盘涨幅介于**-5%与5%之间**。
• 减持：预计未来6个月内，个股相对大盘涨幅介于**-5%与-15%之间**。

风险提示

• 国内外疫情反复可能对市场造成影响。
• 货币政策超预期可能导致市场波动。

销售团队信息

注：本报告信息来源于公开资料，仅供参考，不构成投资建议。