20131017-山西证券-房地产_40城市土地市场月报-一线城市热度下降_二线城市地价飙升_43页_1mb

房地产市场分析总结（2013年9月）

核心内容概述

2013年9月，中国40个城市的房地产土地市场呈现出供地与成交数量、面积及价格的显著变化。整体来看，土地供应量和成交额均同比增长，但市场热度有所下降，尤其是住宅用地和一线城市的热度减弱，而商服用地表现相对活跃。报告由山西证券分析师平海庆发布，评级为“看好”，维持原有观点。

主要观点

• 土地供应量下降：9月份，40个城市土地供应量同比下降约40%，主要由于去年同期基数较高。住宅用地供应面积和建筑面积均下降，但供地地块数量略有上升，表明地块小型化趋势。
• 土地成交增长：9月份，40个城市土地成交宗数、面积和建筑面积环比增长，但同比仍有下降。住宅用地成交增长，商服用地成交环比大幅增长，工业用地成交则同比环比双降。
• 价格持续上涨：土地成交额、地面均价和楼面均价均实现大幅增长，其中二线城市涨幅最为明显。但一线城市楼面均价增长势头减弱，三线城市仍保持低迷。
• 区域差异明显：一线城市土地供应和成交面积下降，但成交额和价格仍保持较高增长；二线城市土地供应和成交增长显著，价格涨幅较快；三线城市供地与成交均低迷，价格增长缓慢。

关键信息

一、土地供应数据

• 9月份供地情况：

  • 供地宗数：825宗，环比减少10.33%，同比减少38.43%
  • 供地面积：3660万平方米，环比减少17.19%，同比减少39.62%
  • 供地建筑面积：7526万平方米，环比减少22.21%，同比减少40.08%
  • 供地地块平均面积：4.44万平方米，环比减少7.65%，同比减少1.93%
  • 供地地块容积率：2.06，环比减少6.06%，同比增加4.92%

• 1-9月累计数据：

  • 供地宗数：7088宗，同比减少8.47%
  • 供地面积：32737万平方米，同比减少9.11%
  • 供地建筑面积：66115万平方米，同比减少4.64%
  • 供地地块平均面积：4.62万平方米，同比减少0.70%
  • 供地地块容积率：2.02，同比增加4.92%

二、土地成交数据

• 9月份成交情况：

  • 成交宗数：711宗，环比增加6.92%，同比减少23.47%
  • 成交面积：3458万平方米，环比增加10.45%，同比减少15.40%
  • 成交建筑面积：7652万平方米，环比增加21.56%，同比减少14.52%
  • 成交地块平均面积：4.86万平方米，环比增加3.30%，同比增加10.54%
  • 成交地块容积率：2.21，环比增加10.06%，同比增加6.02%

• 1-9月累计成交数据：

  • 成交宗数：6728宗，同比增加3.32%
  • 成交面积：30615万平方米，同比增加8.99%
  • 成交建筑面积：62370万平方米，同比增加15.47%
  • 成交地块平均面积：4.55万平方米，同比减少0.49%
  • 成交地块容积率：2.04，同比增加6.02%

三、土地价格数据

• 9月份成交价格：

  • 土地总成交额：2307亿元，同比增加68.83%，环比增加58.48%
  • 地面均价：6675.17元/平方米，同比增加99.56%，环比增加43.49%
  • 楼面均价：3016.24元/平方米，同比增加97.49%，环比增加30.37%
  • 成交溢价率：29.17%，同比增加10.54%

• 1-9月累计价格数据：

  • 土地总成交额：1.23万亿元，同比增加75.81%
  • 地面均价：4030.30元/平方米，同比增加71.01%
  • 楼面均价：1978.35元/平方米，同比增加61.30%
  • 成交溢价率：29.17%，同比增加10.54%

区域表现分析

一线城市

• 供应：供地宗数、面积和建筑面积均下降，但供地地块数量环比上升。
• 成交：成交宗数、面积和建筑面积环比增长，但同比仍下降。
• 价格：成交额同比增长67.16%，地面均价和楼面均价同比分别增长94.91%和99.82%。
• 热度：9月份热度略有下降。

二线城市

• 供应：供地宗数、面积和建筑面积环比上升，同比略有下降。
• 成交：成交宗数、面积和建筑面积环比增长，同比略有下降。
• 价格：成交额同比增长101.62%，地面均价和楼面均价同比分别增长141.05%和141.05%。
• 热度：成交热度持续上升。

三线城市

• 供应：供地宗数、面积和建筑面积均下降，但降幅较小。
• 成交：成交宗数、面积和建筑面积环比增长，同比仍下降。
• 价格：成交额同比增长0.26%，地面均价和楼面均价同比分别增长4.63%和7.06%。
• 热度：市场热度持续低迷。

行业趋势与展望

• 整体趋势：房地产土地市场整体保持增长，但热度有所下降，尤其是住宅用地和一线城市。
• 二线城市表现突出：二线城市在土地价格和成交量方面表现最为强劲，成为市场增长的主要动力。
• 三线城市仍需关注：三线城市土地市场表现相对疲软，未来可能需要更多政策支持。
• 投资建议：分析师认为，房地产行业整体表现优于市场，建议保持“看好”评级。

数据来源

• 数据来源：Wind，山西证券研究所
• 报告发布日期：2013年10月17日
• 分析师：平海庆
• 联系方式：
  • 电话：010-82190365
  • 邮箱：pinghaiqing@sxzq.com
  • 地址：太原市府西街69号国贸中心A座28层
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