20240724-华鑫证券-策略周报_科技自主可控的内外共振催化_28页_1mb

投资周报总结

国内市场分析

• 2024年第二季度国内GDP增速低于市场预期，主要由于内需不足导致经济增速放缓。
• 三中全会推进全面深化改革，提出发展新质生产力，重点聚焦科技自立自强与供应链安全保障，鼓励国企和民企协同参与科技创新。
• 稳增长政策尚待全面发力，强调结合高质量发展目标和短期经济目标，逐步落实结构改革。

投资策略建议

• 关注自主可控：科技自立自强及供应链安全（半导体材料、设备、信创、军工）受益。
• 改革红利：税改、土地流转、电改等领域潜在机会。
• 内需反弹：医药、农林牧渔、商贸、汽车零部件等超跌行业。

外部市场动态与情绪

• 海外地缘政治动荡，市场等待美国大选形势变化。
• 美股高估值背景下，近期高波动震荡。
• 中国市场板块间存在分歧，有色、汽车、农林牧渔等行业面临外资流出压力。

总之，本次周报强调国内改革与科技自主的对经济动能的提振作用，建议投资者把握结构性机遇，同时防范国际地缘政治风险。