20250413-上海证券-计算机行业周报_重视科技内需方向_看好自主可控主线_3页_445kb

报告摘要

计算机行业周报总结（2025年04月13日）

核心内容

本报告由分析师章锋发布，重点分析了计算机行业在2025年4月7日至4月11日期间的市场表现，并展望了未来2-3年的行业发展趋势。报告指出，在外部环境不确定性增加的背景下，科技自主可控成为行业发展的核心方向，同时信创产业和国产算力需求持续增长，成为最确定的投资方向之一。

主要观点

外部环境驱动科技自主可控
随着美国对华关税政策的升级，尤其是对部分中国产品额外加征145%的关税，中国科技行业面临更大的外部压力。因此，内部政策推动科技自主和供应链安全成为大势所趋。2025年政府工作报告明确提出推进高水平科技自立自强，为信创、国产算力等科技内需领域提供了政策支持。
信创产业加速发展
国资委79号文提出，2027年底前实现所有中央企业的信息化系统安可信创替代。2024年政府工作报告中，超长期特别国债的发行进一步为信创产业提供资金支持。预计到2027年，中国信创产业规模将达到37011.3亿元，年均复合增长率显著。报告建议重点关注数据库和鸿蒙PC两个细分领域。
国产算力需求旺盛
国内三大运营商（中国联通、中国移动、中国电信）均加大了在算力领域的投资力度。其中，中国联通计划2025年算力投资同比增长28%，中国移动计划投入373亿元，中国电信算力投资增长22%。同时，华为云推出CloudMatrix384超节点，具备高密、高速、高效的特点，为大模型训练和推理提供强大算力支持，缓解行业算力焦虑。
技术与生态协同推进
华为云CloudMatrix384超节点已在芜湖数据中心上线，预计上半年将有数万规模的部署。同时，硅基流动联合华为云推出DeepSeek-R1服务，单卡Decode吞吐量突破1920Tokens/s，性能可比肩H100。此外，华为云已全面适配超过160个第三方模型，为大模型训推提供可靠保障。