20140822-广发证券-银行行业_存款保险推出在即_对行业利润影响有限_19页_925kb

报告摘要

本文主要探讨了我国建立显性存款保险制度的必要性、国际经验借鉴、制度设计构想以及其对上市银行的影响。

存款保险制度的重要性：
随着金融全球化的发展，金融风险的传染性和破坏性增强，存款保险制度作为金融安全网的重要组成部分，对于维护金融体系稳定具有关键作用。我国自2013年起，已具备建立显性存款保险制度的条件，并计划在2014年推出。
国际经验借鉴：
多数国家在经济危机背景下建立显性存款保险制度，初期多采用单一费率制，后逐步转向风险厘定费率制。从保险机构类型来看，“风险最小化”型比“付款箱”型更有利于监管和风险控制。各国根据自身国情选择不同类型的制度安排。
我国存款保险制度设想：
- 保险机构类型：采用“风险最小化”类型，具有风险控制和监管职能。
- 保险机构组织形式：由政府主导，初期由央行金融稳定局管理，未来可能独立。
- 参保方式：实行强制性参保，以确保制度的有效性和基金积累。
- 保险对象：主要覆盖居民和企业存款，初期不包括外币存款。
- 保险限额：预计为50万元，覆盖99.7%的账户数量，符合国际主流做法。
- 保费费率：采用有层次性的差别费率，国有大行、股份制银行、城商行与农信社分别实行0.05%、0.07%、0.09%的费率，过渡期后逐步下调。
- 推进时间：预计在2014年内推出，实行5年过渡期。

制度背景：我国长期实行隐性存款保险制度，但随着金融市场化和风险增加，建立显性制度成为必要。
制度设计：
- 保险机构类型为“风险最小化”，兼具风险控制和监管职能。
- 保险对象为居民和企业存款，不包括同业存款、财政存款等。
- 保险限额设定为50万元，覆盖99.7%的存款账户。
- 保费费率采用差别费率机制，国有大行、股份制银行、城商行与农信社分别实行不同费率，过渡期后费率逐步下降。
- 推进时间为2014年内，过渡期为5年。
对银行的影响：
- 在过渡期内，显性存款保险制度对上市银行净利润影响约为2%，提升成本收入比约1%。
- 国有大行受影响较小，城商行影响较大。
- 过渡期后，对净利润的影响不到1%，提升成本收入比约0.3%，影响甚微。

隐性存款保险制度：我国长期实行隐性存款保险制度，由央行承担最后贷款人职能。
制度条件成熟：随着金融改革的推进，我国具备建立显性存款保险制度的条件，包括良好的资本状况、监管体系、法律基础等。
制度构建设想：
- 保险机构类型为“风险最小化”，具备监管职能。
- 组织形式为政府主导，初期由央行管理，未来可能独立。
- 参保方式为强制性，以确保制度的有效性和基金积累。
- 保险对象为居民和企业存款，外币存款和部分特殊存款暂不纳入。
- 保费费率采用差别费率机制，过渡期后逐步降低。