20150331-申万宏源-宏观专题报告_存款保险制度ABC_14页_1mb

存款保险制度 ABC 总结

核心内容

存款保险制度是现代金融体系的重要组成部分，旨在防止银行挤兑、防范银行危机扩散、维护金融秩序稳定。随着利率市场化的推进，存款保险制度的建立显得尤为必要。本文从国际经验出发，分析了我国建立存款保险制度的必要性与可行性，并提出制度设计的若干思考。

主要观点

• 存款保险制度分为隐性与显性两种，其中显性制度具有法律约束力、保障程度高、提供市场化退出机制等优势。
• 美国于1933年通过《格拉斯-斯蒂格尔法》建立联邦存款保险局（FDIC），成为全球首个设立国家存款保险体系的国家。
• 存款保险制度的关键内容包括授权模式、组织形式、资金来源、投保方式、保险范围、费率机制和赔付限额。
• 多数国家采用“属地原则”来确定保险范围，部分国家如日本采用“属国原则”。
• 存款保险费率正从单一费率向差别费率过渡，以促进银行风险管理。
• 赔付限额通常设定为人均GDP的一至二倍，部分国家采取更高标准以覆盖更多存款人。

关键信息

一、存款保险制度的概述与发展

• 存款保险制度由存款性金融机构共同建立，通过缴纳保费形成保险基金，用于在银行危机时赔付存款人。
• 隐性存款保险制度成本低但缺乏稳定性，显性制度则具有法律保障，但需配套制度成熟。
• 1933年后，美国银行倒闭数量大幅减少，存款保险制度在维护金融稳定方面发挥了重要作用。
• 1980-1996年间，全球有76个国家和地区曾经历过银行危机或严重问题，推动显性存款保险制度的建立。

二、存款保险制度的关键内容

（一）授权模式

• 付款箱制度：仅负责赔付，不参与风险监管。
  • 一般付款箱：仅赔付存款。
  • 强付款箱：适度参与风险处置。
• 风险管理制度：将存款保险与银行监管结合，可采取“风险最小化”或“成本最小化”模式。

（二）组织形式

• 政府管理型：如美国、英国，由政府设立专门机构，具有权威性和法律监督权。
• 行业协会管理型：如法国、德国，由金融机构自行组织，但依赖政府支持。
• 混合管理型：如日本、荷兰，政府提供资金支持，机构承担更多职能。

（三）资金来源

• 资金来源主要包括成员银行缴纳的保费或政府财政支持。
• 全球存款保险制度中，81%采用基金制，14%采用非基金制。

（四）投保方式

• 多数国家采用强制性投保方式，以避免逆向选择问题。
• 自愿投保方式下，存款人对保险制度高度关注，有助于提高参保率。

（五）保险范围

• 保险范围涵盖地域、机构类别、账户类型等多个维度。
• 多数国家保障储蓄账户和支票账户，对大额存单、同业存款等有不同规定。

（六）存款保险费率

• 存款保险费率从单一费率向差别费率过渡，以激励银行加强风险管理。
• 国际上，费率通常在0.05%-0.5%之间，部分国家如美国采用差别费率。

（七）保险限额

• 赔付限额通常设定为人均GDP的1-2倍，部分国家如英国、美国采取限额赔付。
• 我国储蓄率高，存款保险限额建议设定为人均GDP的6-8倍或覆盖90%以上存款人。

我国存款保险制度的实施

（一）必要性

• 我国银行业主要负债为居民储蓄，保障存款人利益是基本要求。
• 存款保险制度有助于维护金融秩序稳定，防范系统性风险。
• 推动利率市场化需要存款保险制度先行，以降低挤兑风险，促进公平竞争。

（二）可行性

• 经济基础：我国经济长期增长，具备实施存款保险制度的物质基础。
• 银行业改革：改革成效显著，增强市场信心。
• 监管体系：监管体系逐步完善，为存款保险制度提供制度保障。

（三）制度设计建议

• 存款保险机构应承担“综合职能”，包括风险监管、问题银行处置、维护金融稳定。
• 应采用差别费率和强制保险机制，以防范道德风险和逆向选择。
• 保险限额应设定为人均GDP的6-8倍或覆盖90%以上存款人，以增强公众信心。

结论

存款保险制度的建立对维护金融稳定、防范银行危机具有重要意义。我国在制度设计上应借鉴国际经验，采取风险管理型模式，实行差别费率与强制保险，设定合理赔付限额，以确保制度的公平性与有效性。