2021-06-16-深交所创业板-常州丰盛光电科技股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_330页_4mb

常州丰盛光电科技股份有限公司招股说明书（申报稿）总结

核心内容概述

常州丰盛光电科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。公司主要业务为光学级板材的研发、生产和销售，产品包括导光板、扩散板、照明用板等，广泛应用于液晶显示器、液晶电视及非液晶显示行业的灯具面板等消费电子领域。公司为国内光学级板材的主要供应商，拥有较强的技术研发能力和市场竞争力。

主要观点

• 行业特点与风险提示：
  创业板市场具有较高的投资风险，公司所处行业技术迭代快、市场竞争激烈、经营风险高、业绩不稳定、存在退市风险。公司需面对创新、技术、经营、管理、财务、募集资金及汇率等多重风险。

• 主要风险因素：

  • 创新风险：公司产品依赖技术创新，若未来市场趋势变化或技术发展不及预期，可能影响公司竞争力。
  • 技术风险：新型显示技术如OLED、MiniLED等可能替代传统LCD技术，对公司导光板和扩散板业务构成威胁。
  • 行业竞争加剧：公司面临来自中国台湾地区及大陆地区的竞争，若产能扩张或新竞争者进入，可能影响公司盈利。
  • 消费电子行业波动：公司业绩与消费电子行业周期性波动密切相关，宏观经济变化可能影响公司销售收入和现金流入。
  • 客户集中度风险：公司对主要客户依赖度高，若客户采购量下降或财务状况恶化，将对公司业绩产生不利影响。
  • 国际贸易摩擦风险：公司部分产品出口欧美，若贸易关系恶化，可能影响公司出口业务。
  • 原材料供应风险：公司主要原材料依赖进口，且价格受石油价格波动影响较大，存在供应不稳定和成本上升的风险。
  • 厂房搬迁风险：公司位于常州高铁新城规划区域，若未来被要求搬迁，将影响正常生产。
  • 管理风险：公司规模扩大后，管理复杂度上升，存在组织架构和管理体系调整不及时的风险。
  • 财务风险：公司应收账款规模较大，存在坏账风险；主营业务毛利率受多种因素影响，存在下降风险；税收优惠变动可能影响盈利能力；汇率波动可能带来汇兑损益风险。
  • 募集资金项目风险：项目实施受市场环境、政策等影响，存在延期或无法实施的风险；新增产能需有效市场拓展，否则难以消化；固定资产折旧增加可能短期内影响利润。

关键信息

本次发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过2,666.67万股，占发行后总股本不低于25%
• 发行后总股本：不超过10,666.67万股
• 发行方式：采用网下询价配售与网上定价发行相结合，或中国证监会认可的其他方式
• 承销方式：余额包销
• 保荐机构：华安证券股份有限公司
• 发行对象：符合资格的询价对象及持有创业板股票账户的投资者
• 募集资金用途：
  • 微结构导光板产能提升及技术改造项目（27,016.86万元）
  • 研发中心升级建设项目（2,981.84万元）
  • 补充流动资金（12,000.00万元）

公司财务数据（单位：万元）

公司竞争优势

• 公司是国内首家使用挤出工艺大规模生产大尺寸薄型导光板的企业，技术达到国际先进水平。
• 拥有江苏省光学高分子材料工程技术研究中心，与清华大学、中科院苏州纳米所等合作，开展多项创新研发。
• 拥有34项专利，其中发明专利11项，是行业材料应用研发的领先者。
• 主要客户包括三星、LG、京东方、小米、华为、创维等全球液晶面板行业顶尖企业，客户集中度高。

公司治理与上市标准

• 公司选择适用《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第2.1.2条第（一）项上市标准，即“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5,000万元”。
• 公司不存在表决权差异安排等特殊治理结构。
• 控股股东为常州梅特利实业投资有限公司，实际控制人为吴昊、吴龙平，合计控制公司48.63%的表决权。

公司重要承诺

• 发行人及全体董事、监事、高管承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
• 控股股东、实际控制人等承诺履行相关承诺，若未履行将依法赔偿投资者损失。
• 保荐人及证券服务机构亦作出类似承诺。

结构与内容要点

• 风险因素：涵盖创新、技术、经营、管理、财务、募集资金及汇率等。
• 业务和技术：公司专注于光学级板材研发与生产，产品广泛应用于消费电子领域。
• 财务信息：公司近三年财务数据稳定增长，但存在应收账款较高、毛利率波动、税收优惠依赖等问题。
• 募集资金用途：明确用于产能提升、技术研发和流动资金补充，项目实施与市场拓展需协调。
• 公司治理结构：无特殊安排，控制权未形成绝对控制，存在分散风险。
• 重要声明：公司及中介机构承诺信息披露的真实性、准确性，若存在虚假陈述将依法承担法律责任。

总结

常州丰盛光电科技股份有限公司是一家专注于光学级板材研发、生产和销售的企业，产品应用于消费电子行业。公司虽具备一定的技术优势和市场份额，但仍面临创新、技术、行业竞争、客户集中、原材料供应、管理及财务等多重风险。本次发行旨在通过募集资金提升产能、加强研发及补充流动资金，推动公司进一步发展。公司需在市场拓展、技术研发及风险控制方面持续发力，以应对未来可能面临的不确定性。